Значение инвестиций

Инвестиции: что это такое простыми словами, значение в экономике, понятие инвестирования

Значение инвестиций
Евгений Смирнов

23 августа 2018

# Инвестиции

Простыми словами, инвестирование – это вложение капитала с целью заработать.

  • Понятие и сущность инвестиций
  • Роль инвестиций в экономике
  • Признаки инвестиций
  • Инвестирование – что это такое простыми словами
  • Примеры инвестиционной деятельности

Грамотное распределение денежных средств является одной из важнейших составляющих деятельности как для государства, так и для компании или физического лица. Одним из способов приумножить имеющийся капитал является инвестирование.

Независимо от того, в каком контексте используется данный термин, охарактеризовать его можно следующими словами:

Инвестиции – это материальные или нематериальные затраты, целью которых является извлечение прибыли или достижение желаемого результата.

Понятие и сущность инвестиций

Введение в тему стоит начать с базовых понятий. Сам термин пришел к нам из латинского языка. В переводе на русский invest означает «вкладывать». Если давать определение простыми словами – это вложение денежных средств с целью их приумножения.

Курс по основам инвестирования

Не стоит путать краткосрочные вложения и инвестиции. Длительность последних, как правило, исчисляется годами.

Все инвестиции обязательно соответствуют определенному ряду критериев: сроки вложения, направления, риски, потенциальный доход (в том числе пассивный).

Сроки вложения. Обычно инвестиции вкладываются на определенный временной отрезок, и до тех пор, пока средства находятся в объекте инвестирования, вкладчик получает оговоренное вознаграждение – дивиденды.

Направление. Прежде чем вкладывать собственные средства в тот или иной проект, инвестор должен определить для себя направления деятельности, в которых он обладает необходимой компетенцией и, соответственно, способен правильно спрогнозировать доход, оценить риски и потенциальную выгоду.

Риск. Стоит понимать, что вкладывая в тот или иной объект, независимо от направления и финансовых показателей, инвестор подвергает свои средства риску. Его уровень может изменяться, однако вкладчик всегда рискует своими финансами в пределах вложенного капитала.

Возможный доход. экономическая цель всего процесса, вне зависимости от направления вложения, – обеспечение дохода. Опираясь на данный показатель, инвестор должен принимать решение об инвестировании.

Получение пассивного дохода. Одно из основных преимуществ инвестирования заключается в получении пассивного дохода без непосредственного участия вкладчика. Эта особенность характерна для всех объектов инвестирования, от недвижимости до акций и государственных долговых облигаций.

Исходя из вышесказанного, можно сказать, что инвестициями могут быть свободные средства, имеющиеся в распоряжении физических или юридических лиц, и используемые для получения дополнительной прибыли. В качестве инвестиций могут выступать финансы, имущество, ценные бумаги и прочее.

Все инвестиции делятся на четыре вида: реальные, финансовые, валовые, частные/государственные.

  1. Реальные. Долгосрочные вложения в производственные отрасли.
  2. Финансовые. Представляют собой финансово-кредитные обязательства, ценные бумаги или деньги.
  3. Валовые. Средства, направленные в определенную сферу для увеличения капитала. Сюда же относятся и чистые инвестиции. Последние представляют собой вложения, направленные на увеличение размера основных средств, которые в дальнейшем будут направлены на улучшение производственного уровня.
  4. Частные и государственные. Вложения, владельцами которых являются частные инвесторы или государственные учреждения.

Западные учебники по экономике классифицируют инвестиции по следующим направлениям:

  • государственные и частные;
  • внешне- и внутриэкономические;
  • финансовые или интеллектуальные;
  • производственные и потребительские;
  • косвенные или прямые.

Мы кратко рассмотрели основные понятия инвестиционной деятельности и экономическую сущность инвестиций, а также узнали, на какие виды они подразделяются. Теперь можно сделать вывод, что это финансовая деятельность, которая отражается на показателях как в микро-, так и в макроэкономике, а также играет важную роль в жизни частных инвесторов и всей страны в целом.

Государству инвестиции необходимы, в первую очередь, для модернизации предприятий, частным лицам они предоставляют возможность увеличить собственный капитал.

Роль инвестиций в экономике

Инвестиции выполняют важную функцию в развитии экономики страны. Они обеспечивают наличие необходимых материальных и нематериальных активов, необходимых для будущего роста.

Значение инвестиций в рыночной экономике объясняется их определением. К данному параметру можно отнести как традиционные денежные средства, как один из наиболее доступных инструментов, так и банковские вклады, технологии, производственное оборудование и прочие виды активов, которые можно вложить в объект экономической деятельности для извлечения прибыли.

Говоря о важности инвестиционной деятельности, нельзя не упомянуть о том, какова ее роль в развитии мировой экономики. Любое государство, которое хочет увеличивать текущие финансовые показатели, обязано взаимодействовать с другими странами. Сюда относится товарооборот, обмен денег, а также совместные экономические мероприятия и межправительственные проекты.

В зависимости от степени готовности к подобным процессам, государства делятся на закрытые, ограниченно закрытые и открытые. В последнем случае проще наращивать объемы торговли, поскольку в подобном процессе создается свобода предпринимательской деятельности. Это также является залогом повышения налоговых поступлений.

Кроме того, страны с открытой экономикой позволяют местным компаниям привлекать инвестиции иностранных инвесторов. В будущем такие предприятия смогут выйти на международный рынок, производить большее количество товара и тем самым улучшить общий инвестиционный климат страны.

Признаки инвестиций

Инвестициями являются те вложения, которые соответствуют следующим признакам:

  • способность приносить доход инвестору;
  • основная цель вложения – личный интерес инвестора;
  • наличие рисков, даже если объектом инвестирования является надежный актив;
  • длительный срок вложения средств – зачастую от одного года и дольше;
  • четкая направленность и понимание того, куда необходимо вкладывать средства;

Главные источники для инвестирования – это собственные средства, привлеченные или заемные.

К собственным средствам относится уставной капитал, прибыль предприятия, а также специальный, целевой или резервный фонд. Заемные средства – это кредиты или займы, которые позволяют инвестору осуществлять свою деятельность.

Они выдаются на определенный срок, подлежат возврату и зачастую являются платными. Размер платежа определяется процентом, установленным в рамках договора о сотрудничестве.

Привлеченные средства могут быть получены на финансовых рынках за счет эмиссии ценных бумаг или внешнего капитала.

Инвестирование – что это такое простыми словами

Если говорить о том, что такое инвестирование простыми словами, можно сказать, что это вложение капитала с целью заработать. Это главная задача для данной деятельности, особенностями которой являются риск и потенциальный доход. Причем между двумя этими показателями наблюдается прямая связь – чем выше ожидаемый доход, тем выше и показатель риска.

Кроме того, под инвестициями понимается долгосрочное вложение, обычно от одного года. Это отличает их от спекулятивных действий на финансовых рынках.

В свою очередь, привлеченный капитал для эмитентов ценных бумаг имеет свое значение и цель. Дополнительное финансирование позволяет им расширять производство и выходить на новые рынки сбыта.

Подытоживая все вышесказанное, можно сделать вывод, что вся суть вложений сводится к получению дохода и наращиванию капитала.

Примеры инвестиционной деятельности

В качестве примеров инвестиционной деятельности можем рассмотреть компании, которые могут использовать имеющиеся активы и финансы для инвестирования. Например, банки и страховые компании.

Первые получают конкурентное преимущество благодаря особенностям своей деятельности, а также финансовым и другим инструментам, способным положительно влиять на результат капиталовложения.

Вторые отличаются тем, что объектами для привлечения денег являются страховые резервы. Кроме того, отдельно стоит выделить и цель, которую ставят перед собой страховые компании. Их главная задача заключается не в получении прибыли, а в сохранении финансовой стабильности благодаря успешному инвестированию.

Финансы, полученные в ходе инвестиционной деятельности, прежде всего отображают сделки предприятия в сфере купли-продажи по капитальным активам. Сюда относятся активы, внесенные на баланс компании с полезным сроком использования от одного года.

При этом стоит отметить, что руководство фирмы получает определенную свободу в принятии решений относительно того, что считать или не считать капитальными расходами. Успешность вложения средств в такую компанию напрямую зависит от владения инвестором данной информацией.

В качестве примера рассмотрим только что созданную компанию Х. В плане у нее заложена подготовка финансового отчета к концу месяца. В этом документе будут указаны размер полученной прибыли и понесенных убытков, а также баланс и сведения о движении средств.

По итогам стартового месяца компании не удалось получить доходы, но были некоторые операционные расходы. Соответственно, в итоговом отчете показатель чистой прибыли будет равен нулю. Кроме того, инвестиционная деятельность также не велась, поэтому в этом отчете показатель также равен нулю.

На протяжении второго месяца компания направляла инвестиции в землю и имущество. Подобная деятельность подразумевает собой отток капитала, что приводит к отрицательному показателю в отчете об инвестиционной деятельности.

Притоком являются финансы, вырученные в результате:

  • сделок по реализации ценных бумаг, которые изначально были взяты для этой цели;
  • реализации с учетом скидок;
  • реализации производственных активов.

Оттоками называются средства, выплаченные:

  • во время покупки ценных бумаг для их дальнейшей продажи;
  • приобретение долгосрочных производственных активов;

По своей форме все инвестиции делятся на две формы. Первая — традиционная инвестиционная деятельность, вторая — альтернативная.

Используя подобное разделение, можно проанализировать наиболее популярные финансовые инструменты, относящиеся к каждой категории инвестиций.

Традиционные инвестиции — это акции компаний, долговые облигации, депозиты. Альтернативные инвестиции — это объекты недвижимости, частный капитал, предметы искусства, роскоши и т. д.

Источник: https://Delen.ru/investicii/chto-takoe-investicii.html

Экономическая сущность инвестиций

Значение инвестиций

Четкое понимание экономической сущности и характерных особенностей инвестиций и инвестиционной деятельности важно как для микро-, так и для макроэкономики.

Не меньшее значение имеет и знание инвестиций и деятельности, связанной с ними, для людей, которые являются инвесторами в различных проектах или собираются становиться таковыми.

Разберем подробнее, в чем заключается экономическая сущность процесса инвестирования, какая классификация является общепринятой, какие есть признаки инвестиций и другие вопросы, связанные с теоретическими положениями и основами инвестиционной деятельности.

Экономическая сущность инвестирования и его классификация

Инвестиции — это совокупность затрат (материальных и нематериальных), направленных на реализацию в форме целенаправленного вклада средств в разные сферы экономики и отрасли деятельности для последующего получения прибыли и достижения определенного результата.

Другими словами, инвестиции — это капитальные вложения в понимании толкования данного определения в РФ до 1991 года (имущественные и неимущественные права, которые вкладываются в определенную сферу для последующих доходов).

Признаки инвестиционной деятельности

Выделяют следующие признаки инвестиций:

  1. Срочность вложения. Инвестиции вкладываются на определенный промежуток времени и в течение времени нахождения средств в объекте инвестирования, инвестор должен получать оговоренную прибыль.
  2. Целенаправленность вложения. Инвестор определяет определенную отрасль или сферу, куда планирует вложить собственные средства. Другими словами, у капитала есть направленность движения в определенное русло.
  3. Рискованность вкладов. Вклад будет рисковым в любом случае, вне зависимости от объекта капиталовложения. Существуют различные инвестиции по уровню риска, но во всех случаях вкладчик рискует средствами в пределах собственного вклада.
  4. Потенциальная доходность. цель инвестирования — это получение доходов. Это первостепенная задача всех инвесторов, вне зависимости от вида инвестиций и наличия других, косвенных целей, которые может предусматривать инвестиционная деятельность.
  5. Возможность получения пассивного дохода. Инвестирование предусматривает определение потенциально выгодного источника постоянного получения средств, которые зарабатываются без непосредственного участия самого вкладчика. Этот признак имеется у всех видов инвестирования, начиная от недвижимости и заканчивая банковскими вкладами.

Существуют разные определения инвестиций, каждые из которых по-своему помогают раскрыть сущность данного понятия и основную его цель.

Так, инвестиции могут рассматриваться как временно свободные средства юридических или физических лиц, которые предназначены для увеличения прибыли владельца и направляются именно для реализации данной задачи.

Исходя из этого определения, инвестиционными средствами могут являться денежные средства, имущество или права на него, лицензии и объекты авторского права, акции, облигации, паи и другие ценные бумаги, оборудование, технологические устройства и т.д.

Исходя из сути предыдущего абзаца, в современной экономике инвестиции подразделяются на:

  1. Финансовые — представленные в виде финансово-кредитных обязательств, ценных бумаг и непосредственно денежных средств.
  2. Реальные — это долговременные вложения в те отрасли, которые занимаются выпуском средств производства (оборудование, технологии, машины). Реальные инвестиции могут быть реализованы с помощью инвестиционного комплекса (отрасли народного хозяйства, которые выпускают производственные средства для строительства или обеспечения оборотными и основными фондами, представленными оборудованием, предметами труда и т.д.).
  3. Валовые — средства, которые вкладываются в определенную сферу для прироста капитала. К данной категории относятся чистые инвестиции (валовая сумма за вычетом амортизации основной суммы капитала).
  4. Частные и государственные инвестиции — капиталовложения, сформированные за счет средств частных инвесторов или государственного бюджета соответственно.

Западная экономическая литература подразделяет инвестиции на:

  • Государственные или частные;
  • Внутри- или внешнеэкономические;
  • Основанные на финансовой или интеллектуальной ценности;
  • Производственные (те, что используются для покупки инвестиционных товаров) и потребительские (для личного пользования);
  • Косвенные (или портфельные) и прямые. Как правило, под прямыми инвестициями подразумеваются капиталовложения за рубеж.

Мы рассмотрели два основных толкования, из которых выводится вывод, что представляет собой экономическая сущность и виды инвестиций: это деятельность, представляющая собой ценность как на микро-, так и на макроуровнях экономики и важная как для государства, так и для частных вкладчиков.

Инвестиционная деятельность для государства — это возможность осуществления технического и технологического перевооружения предприятий, увеличение количества поступающих налогов в государственный бюджет посредством налогообложения прибыли с инвестиций, для частного инвестора — прирост собственного капитала и увеличение доходов. Отметим, что данное определение выражает цели инвестирования — получение доходов тем либо иным образом, вне зависимости от субъекта и объекта инвестиционной деятельности, а также достижение необходимого социального, культурного или экономического эффекта.

Классификация инвестиций

В предыдущем разделе мы кратко рассматривали некоторые существующие варианты классификации инвестиций. Теперь мы рассмотрим детальнее, какие есть инвестиции и что они представляют собой с точки зрения потенциального инвестора.

  1. По объектам инвестирования различают финансовые и реальные капиталовложения. В первом случае средства вкладываются в финансовые инструменты (долговые обязательства, ценные бумаги, валюта), вложение в изделия из драгоценных металлов или в коллекционные предметы. Во втором случае (реальные капиталовложения) предусматриваются капитальные вложения (в недвижимость или транспорт), вложения в нематериальные активы (неимущественные права, ноу-хау, права на патенты, лицензии и т.д.), а также вливания средств в оборотные активы.
  2. По характеру участия в процессе инвестирования выделяют прямые инвестиции (предусматривается непосредственное участие владельца капитала в процесс инвестирования), и косвенные (осуществляемые через посредников в виде банков, инвестиционных фондов, валютных фондов и т.д.).
  3. По длительности инвестирования различают краткосрочные инвестиции (до 1 года), вклады на средние сроки (1-3 года) и долговременные (более 3 лет) капиталовложения.
  4. По форме собственности выделяют средства частных инвесторов, бюджетные (государственные), зарубежные и коллективные инвестиции.
  5. По уровню возможного риска инвестиции делятся на низкорисковые — такие объекты инвестирования, инвестиционный риск при вкладе в которые ниже среднерыночного показателя, среднерисковые (такие, что предусматривают существование реального риска при вкладах), и высокорисковые вклады (предусматривающие высокий риск при капиталовложении и возможные высокие уровни прибыли).

Можно сделать следующий вывод: сущность инвестиций раскрывается через признаки и цели инвестирования, а сами инвестиции имеют множество разновидностей, в зависимости от ряда взаимозависимых различных факторов.

Читайте далее

Какие бывают виды инвестиций.

Что такое реальные инвестиции: характеристика и виды.

Возникновение инвестиций и инвестиционная политика.

Взаимосвязь по теории Кейнса и классическая модель

Источник: https://kudainvestiruem.ru/obschee/sushchnost-investicij.html

Рассмотрим что значит инвестировать

Значение инвестиций

Экономическая система любого состоявшегося государства строится на принципах справедливого распределения общественных благ и ресурсов, где основополагающими условиями являются предоставление возможности каждому свободно использовать свои знания и умения.

В общей модели экономического воспроизводства, как это известно из трудов многих ведущих ученых-экономистов мира, существует три основных направления, или базисных императива:

  1. Увеличение капитала за счет предпринимательской инициативы наиболее активной части населения
  2. Сбережение капитала как метод сохранения способности потребления в будущие периоды
  3. Методы и инструменты распределения общественных благ, направленных в первую очередь на безопасность и стабильность социальной общности называемой государством

В зависимости от того, какое из этих направлений выбрано в качестве приоритетного варианта действий в данном конкретном государстве и зависит, в конечном счете, его процветание или наоборот упадок.

Если взять, например, первый принцип, т.е., когда в государстве сделана ставка на всеобщее развитие частной инициативы, созданы для этого все необходимые условия (верховенство права, защита частной собственности, конкуренция и ограничение монополий).

То тогда естественным образом в обществе развивается инвестиционная модель поведения, направленная в первую очередь на приращение частного капитала, а через него и увеличение общего благосостояния.

Напротив, если в государстве царит страх и неуверенность в будущем, подавляется частная инициатива или взят курс на полное огосударствление всей экономической системы, то приоритетным мотивом населения и его предпринимательской прослойки будет стратегия выжидания и сбережения капитала до наступления  лучших времен.

Понятно, что если выбран такой стиль экономического поведения, то говорить о каком — либо экономическом развитии не приходится, поскольку перестает работать один из  главных рыночных факторов — спрос на продукцию и услуги коммерческих предприятий.

В этой статье будет рассказано о том, какое  значение инвестиций в рыночной экономике является важным, какие формы оно имеет и каким образом все эти знания применяются на практике.

Инвестиционный процесс и его значение

Как уже было отмечено выше, значение инвестиций для экономики является фундаментальным фактором, без которого общественное устройство могло бы иметь формы либо рабовладения, либо феодально — крепостнических отношений.

В своем содержании  значение слова инвестиции указывает на то, что необходимо что-то вложить, чтобы получить через некоторое время какое- либо благо. Причем необходимо отметить, что в своей современной трактовке значение слова инвестиция относится не только к материальным благам, но и таким ресурсам как человеческий капитал, охрана окружающей среды, благотворительность и образование.

В дополнении к этому следует также сделать акцент на нескольких важных моментах:

  1. инвестировать, что значит (по своему определению) вкладывать средства материального или интеллектуального свойства, требует определенного целеполагания инвестора
  2. время или период инвестирования определяет как структуру инвестиций, подбор необходимых инструментов, так и стратегию поведения инвестора на рынке
  3. ставка дохода или форма конечного приращенного (увеличенного) блага, которую предполагается достичь

Все эти три определяющих момента и составляют суть того, что называется инвестированием.

Во многом также на инвестиционный процесс оказывают влияние условия социального и экономического характера. Например, если в некоторой общности людей не приветствуются способы получения прибыли в виде процентов, то явно, что условий для развития современной банковской системы там не будут созданы никогда (подтверждение этому могут служить, например, развитие исламской банковской  системы).

Таким образом, инвестиционная среда и ее значение во многом определяют, какие цели будет ставить перед собой инвестор и какие инвестиционные инструменты будут наиболее подходящими в конкретном месте и времени.

Понятие о видах инвестиций и их характеристики

Для целей  понимания сути инвестиционного процесса в данной статье будет отдано предпочтение не стандартной схеме классификации инвестиций (которую можно легко найти в любом учебнике по финансовому менеджменту или в Википедии), а характеристике основных генеральных направлениях инвестиций, нашедших свое отражение в современных стратегиях развития крупнейших корпораций, фондов, занимающихся инвестированием.

Итак, основные инвестиционные приоритеты 21 века распределены по следующим категориям:

  1. Коммерческие инвестиции. Назначение и содержание инвестиционного проекта в этой категории — это получение материальной выгоды от вложения капитала в различные виды активов (финансовые, капитальные или информационные) в течение определенного периода времени. Однако стоит заметить, что большинство коммерческих проектов в развитых странах давно ушли от концепции максимизации прибыли во что — бы то ни стало (так, уже давно не работает характеристика раннего капиталистического периода ,которая была дана К. Марксом «что за лишние 100 процентов прибыли капиталист готов идти во все тяжкие»). Например, стоит внимательно посмотреть на инвестиционные декларации компании Microsoft, фонда Сороса или АйБиЭм (имеется в виду создание благотворительных фондов на десятки миллиардов долларов), то становится понятным, почему во всем мире эти информационные монополии встречают поддержку среди общества.
  2. Социальные инвестиции, которые становятся неотъемлемой частью большинства коммерческих инвестиционных проектов. К ним можно отнести такие направления, как инвестиции:
  • в безопасность и благоустройство окружающей среды;
  • в инфраструктуру населенных пунктов и регионов, в которых расположен бизнес;
  • в поддержку социальной справедливости и конструктивной оппозиции, а значит, в развитие правового государства и гражданского общества;
  • в поддержку образовательных структур и создание корпоративных учебных заведений;
  • в поддержку конфессиональных организаций и искусства, а значит, в оптимизацию нравственных и эстетических компонентов корпоративной культуры

Конечно, общественно значимый инвестиционный проект не ограничивается приведенными примерами.

Основное направление таких вложений — это создание условий, при которых в будущем люди смогут не только существовать как некие биологические сущности с минимальным набором необходимых материальных потребностей, но и как полноценные агенты развития прогресса, через создание спроса на продукты интеллектуального труда и нравственного роста.

В противном случае общество быстро может быть низведено до уровня родоплеменных отношений, где архаические («возращение к духовным корням и прочим скрепам») стереотипы будут подавлять в человеке всякую инициативу

  1. Инвестирование в человеческий капитал. Началом любого коммерческого предприятия является спрос. Если его нет, то и говорить о каком-либо бизнесе и тем более об инвестициях не приходится. Развитие человека, с одной стороны, как потребителя материальных и интеллектуальных благ, с другой — как непосредственного их производителя, ставит перед обществом непростую задачу создания условий, предполагающих свободу личного выбора каждого члена социума, развитие его творческого потенциала и формирование спроса на высокоинтеллектуальные материальные или нематериальны блага.

Что означает инвестировать в человека или в чем состоит назначение инвестиционного проекта под названием «новое поколение»?

Ответ на этот трудный вопрос можно дать, только прибегая к конкретным методам и способам, реализуемым на практике. В частности методы работы с персоналом крупнейших мировых корпораций и компаний, где сделана ставка на междисциплинарные знания, мульти культурные отношения и терпимости, свободы выражения и применения своего творческого потенциала.

В качестве заключения. В этой статье была сделана всего лишь попытка раскрыть такой феномен человеческой деятельности как инвестиции, значение слова которого вмещает в себя различные, сложно взаимосвязанные между собой понятия как культура, деловая среда, государство и человек.

Роль и значение инвестиционного проекта в любой сфере деятельности цивилизованного человека определяется, как было рассказано в статье, многогранными факторами, часто достаточно противоречивыми и спорными, но, несомненно одно, что без вложения  капитала (независимо от вида и формы) в будущее, это будущее будет весьма непривлекательным. Поэтому инвестирование — это не просто деятельность по созданию все большего числа благ, но и процесс формирования самого будущего.

Источник: http://tv-bis.ru/ponyatiya-ob-investitsiyah/222-chto-znachit-investirovat.html

Значение инвестиций

Значение инвестиций

Сущность инвестиций заключается во вложении средств в имущественные и интеллектуальные ценности с целью получения прибыли. Роль инвестиций в российской экономике сложно переоценить. Привлечение иностранных и отечественных вложений позволяет:

  • Оказать положительное влияние на материально-техническую базу предприятий, ведь большая часть их оборудования изношена;
  • С заменой оборудования увечится число рабочих мест, так можно решить социальные проблемы;
  • Создание новых предприятий и реконструкция старых за счет вложений обеспечивает поступление в бюджет большей суммы налогов;
  • Появляется возможность производства конкурентоспособной продукции.

Виды инвестиций влияющих на экономический рост

Видами инвестиций, которые влияют на экономический рост, являются:

  1. Валовые вложения, как сумма всех инвестиций, направленных в производство, строительство и другие отрасли;
  2. Чистые инвестиции, определяются как валовые за минусом амортизации. Именно их значение указывает, на какой стадии пребывает экономика страны.

Внимание! Превышение валовых инвестиций над величиной амортизации характеризует прирост производства.

С ростом вложений увеличивается объем производства и доходов населения. Происходит так называемый эффект мультипликатора, когда потребляемая часть доходов одного субъекта хозяйствования служит доходом другому, являющемуся производителем.

Именно таким образом первоначальный рост вложений в народном хозяйстве приводит к многократному увеличению доходов. Однако это работает и в обратную сторону: сокращение инвестиций ведет к снижению доходов.

С развитием рыночной экономики есть необходимость учитывать функцию защиты экономической безопасности страны в целом. Ведь отдельный собственник защищает интересы своего предприятия, а не общенациональные.

Однако порой такое частное производство не экологично, государство стремится закрыть его, заменив поставкой импортных товаров. Другой пример: исходя из стратегических интересов, государство развивает производство продукции, которую выгодно было бы ввозить в страну.

Инструментом для решения таких противоречий являются пороговые индикаторы экономической безопасности. Слово «пороговые» означает, что они в цифровом выражении оценивают барьер безопасности в разных экономических сферах для определения национальных интересов страны.

Важно! Исходя из Государственной стратегии экономической безопасности, пороговое значение объема инвестиций в основной капитал должно быть равно 25%. Фактически же величина вложений вышла за пороговое значение и составила 17%.

Сравнение этих цифр говорит о том, что на сегодняшний день Россия переживает инвестиционный спад. Это особенно характерно для портфельных вложений (инвестиций в ценные бумаги).  Российский фондовый рынок никогда не отличался большими объемами, а за четыре месяца прошлого года (с февраля по июнь) отток капитала из российских акций составил 1,6 миллиарда долларов.

Одним из необходимых и информативных показателей является рентабельность инвестиций. Для ее расчета пользуются коэффициентом доходности. Он рассчитывается отношением чистого дохода к первоначальному капиталу, вложенного инвестором. По мере увеличения дохода будет увеличиваться и значение индекса, а значит финансовая привлекательность проекта.

Из этой формулы понятно, почему инвестиционные проекты с большими вложениями на начальных этапах имеют небольшую экономическую эффективность. Ведь поначалу прибыль от таких инвестиций невысока, а показатель индекса рентабельности низкий.

Значение иностранных инвестиций

Понятие «иностранные инвестиции» трактуется как вложение средств зарубежного партнера или государства для строительства нового или реконструкцию действующего предприятия.

Зарубежные вложения имеют следующие особенности:

  1. Большая часть таких инвестиций поступает в топливно-сырьевую и торговую отрасль, предприятия которых показывают стабильный доход;
  2. Большая часть иностранных вложений поступает в форме кредитов. Это неполноценные инвестиции, так как со временем займы нужно отдавать с процентами;
  3. Во время кризиса 2008 года объем вложений в экономику России резко упал. В результате компании с иностранной поддержкой потерпели убытки;
  4. Зарубежные вложения не препятствуют вывозу капитала из страны с помощью «серых» схем.

Ввоз капитала другой страны для развития экономики России — наиболее эффективный способ инвестирования. Основой этого процесса будет создание дохода, которое переносится на территорию РФ.

Также предлагаем посмотреть лекцию о влиянии инвестиций на экономики различных стран:

Источник: https://dengikupera.ru/investicyi/znachenie/

Экономическая оценка инвестиций

Значение инвестиций

  1. Основные понятия экономической оценки инвестиций

1.1 Сущность понятий “инвестиции”, “капитальные вложения”

Инвестиции– денежныесредства, ценные бумаги, иное имущество,в том числе имущественные права, иныеправа, имеющие денежную оценку,вкладываемые в объекты предпринимательскойи (или) иной деятельности в целях полученияприбыли и (или) достижения иного полезногоэффекта.

По определениюмеждународных стандартов финансовойотчетности (МСФО) под инвестициями понимаются активы,которые компания держит в целях наращениябогатства за счет различного родадоходов, полученных от объектовинвестирования (в форме процента, роялти,дивиденда и арендной платы), приростастоимости капитала, или для полученияинвестирующей компанией других выгод,возникающих, например, при посредстведолговременных торговых взаимоотношений.

Капитальныевложения – инвестициив основной капитал, в т.ч. затраты нановое строительство, расширение,реконструкцию и техническое перевооружениедействующих предприятий, приобретениемашин, оборудования, инструмента,инвентаря, проектно-изыскательскиеработы и другие затраты.

Инвестиционнаядеятельность(ИД) (инвестирование)– вложение инвестиций и осуществлениепрактических действий в целях полученияприбыли и (или) достижения иного полезногоэффекта. Другимисловами, ИД– совокупность практических действийпо реализацииинвестиций.

1.2 Значение инвестиций в экономике

Инвестициииграют существенную роль в функционированиии развитии экономики. Изменения вколичественных соотношениях инвестицийоказывают воздействие на объемобщественного производства и занятости,структурные сдвиги в экономике, развитиеотраслей и сфер хозяйства.

Обеспечиваянакопление фондов предприятий,производственного потенциала, инвестициинепосредственно влияют на текущие иперспективные результаты хозяйственнойдеятельности.

При этом инвестированиедолжно осуществляться в эффективныхформах, поскольку вложение средств вморально устаревшие средства производства,технологии не будет иметь положительногоэкономического эффекта. Нерациональноеиспользование инвестиций влечет засобой замораживание ресурсов и вследствиеэтого сокращение объемов производимойпродукции.

Эффективностьиспользования инвестиций имеет важноезначение для экономики:увеличение масштабов инвестированиябез достижения определенного уровняего эффективности не ведет к стабильномуэкономическому росту.

Валовые инвестициивыступают как совокупный объем инвестиций,направленных на приобретение средствпроизводства, новое строительство,прирост товарно-материальных запасовв течение определенного периода. Чистыеинвестиции отражают объем валовыхинвестиций, уменьшенный на величинуамортизационных отчислений.

Динамикапоказателя чистых инвестиций являетсяиндикатором состояния экономики:величина чистых инвестиций (при данномуровне эффективности их использования)показывает, в какой фазе развитиянаходится экономика страны. Если объемваловых инвестиций превышает объемамортизационных отчислений и,следовательно, чистые инвестициипредставляют собой положительнуювеличину, прирост производственногопотенциала обеспечивает расширенноевоспроизводство, экономика находитсяв стадии подъема, растущей деловойактивности.

Инвестиции(капитальные вложения) играют ключевуюроль в рыночной экономике, посколькуони обеспечивают возобновление,обновление и расширение основных фондовдля производства товаров и услуг иповышения их конкурентоспособности.

Инвестиционным бизнесом постояннозанимаются специализированные юридическиелица (проектно-изыскательские организации,строительные предприятия, инвестиционныебанки, фонды, корпорации и т.п.

) и времяот времени – предприятия и учреждения,нуждающиеся в обновлении, расширенииили техническом перевооружении основныхфондов для производства товаров и услуг.

Инвестиции восновной капитал выполняют следующиеосновные функции:

– воспроизводственную- замена устаревших или изношенныхосновных фондов и создание новых дляобеспечения простого или расширенноговоспроизводства товаров и услуг;

– инновационную -осуществление базисных или улучшающихинноваций (нововведений) для повышенияконкурентоспособности продукции,производства новых или усовершенствованныхтоваров и услуг или использования болееэффективных технологий;

– социально-экологическую- строительство новых или реконструкциядействующих объектов социального(школы, вузы, поликлиники, музеи и т.п.)и экологического (очистные сооруженияи т.п.) назначения;

– оборонную -строительство или реконструкция объектовоборонного назначения, предприятийоборонно-промышленного комплекса;

– внешнеэкономическую- привлечение иностранных инвестицийв основные фонды страны, а такжестроительство или реконструкция объектовза рубежом;

– конъюнктурную -динамика инвестиций служит индикаторомфаз экономического рынка, состоянияконъюнктуры на внутреннем и внешнемрынках.

Перечисленныефункции раскрывают ключевую роль,которую играют инвестиции как внациональной, так и в мировой рыночнойэкономике. В условиях глобализацииусиливаются межстрановые потокикапитала, инвестиционный бизнес всеболее интернационализируется, ведущуюроль в нем приобретают транснациональныекорпорации (ТНК).

Структура инвестицийв основной капитал определяется последующим критериям.

Функциональнаяструктура инвестиций: различаютинвестиции в отрасли и объекты,производящие товары и оказывающиерыночные и нерыночные услуги, причемдоля вложений в производство услугимеет тенденцию к повышению, отражаясдвиги в структуре ВВП.

Воспроизводственнаяструктура инвестиций в основной капиталпо объектам производственного назначенияотражает соотношение вложений в новоестроительство и в техническоеперевооружение, реконструкцию ирасширение действующих предприятий, атакже отдельных объектов этих предприятий.

Прогрессивные сдвиги в воспроизводственнойструктуре инвестиций – уменьшение доливложений в строительство новых объектови увеличение доли вложений в техническоеперевооружение, реконструкцию ирасширение действующих предприятий,обладающих зданиями и сооружениями,коммуникациями, квалифицированнымперсоналом, налаженными рыночнымисвязями.

Технологическаяструктура инвестиций определяетсядолей вложений в оборудование, инструментыи инвентарь, строительно-монтажныеработы и в прочие капитальные работы изатраты. Необходимо повышать удельныйвес инвестиций в технические средствасооружаемых или реконструируемыхобъектов, обеспечивающие конкурентоспособностьтоваров и услуг.

Отраслевая структураинвестиций характеризует их распределениепо отраслям и подотраслям народногохозяйства: промышленность (в том числепо отраслям), сельское и лесное хозяйство,строительство и др.Региональнаяструктура инвестиций показывает ихраспределение по субъектам РоссийскойФедерации, экономическим районам илифедеральным округам.

Экономическаяструктура инвестиций в основной капиталхарактеризует соотношение различныхформ собственности, результатыинституциональных преобразований,приватизации в ходе экономическихреформ.

Финансовая структураинвестиций раскрывает роль источникових формирования: бюджетных средств (втом числе средств федерального бюджета,бюджетов субъектов Российской Федерациии местных бюджетов) и внебюджетныхсредств (в том числе собственных средствпредприятий – амортизации и прибыли;заемных средств; привлеченных средств-от продажи акций и других ценных бумаг,жилищных сертификатов; внебюджетныхфондов; иностранных инвестиций; средствиндивидуальных застройщиков).

В рыночной экономикеструктура инвестиций складывается восновном в результате решений, принимаемыхчастными инвесторами и предпринимателями.Но государство не может остаться встороне от этого процесса.

Оно воздействуетна структурную динамику инвестиций какпутем законодательного регулированияинвестиционной деятельности, созданияблагоприятного инвестиционного климата,так и с помощью бюджетных вложений вобъекты социального, экологического иоборонного назначения, а также в освоениебазисных инноваций.

Источник: https://StudFiles.net/preview/2216493/

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.