Коэффициент финансовой независимости нормативное значение

Содержание

Что показывает коэффициент автономии по балансу?

Коэффициент финансовой независимости нормативное значение

В грамотном финансовом анализе вполне закономерно заинтересованы, наверное, все компании, чья деятельность направлена на получение прибыли.

Финансовая устойчивость предприятия определяется путем произведения ряда расчетов – информационной базой для них выступает бухгалтерский баланс.

Большую роль здесь играет коэффициент автономии, который в некоторых источниках носит «говорящее» название – коэффициент финансовой независимости.

Обсудим, каким образом можно вычислить коэффициент автономии, его экономический смысл, нормативные значения, а также рассмотрим пример расчета.

Коэффициент автономии – это…

Экономисты выделяют четыре основные группы финансовых коэффициентов:

  • деловой активности;
  • ликвидности;
  • рентабельности;
  • финансовой устойчивости.

Коэффициент автономии входит в последнюю группу.

Зачастую возникает некая путаница между ликвидностью и финансовой устойчивостью – понятно, что везде деньги… так в чем разница? Ключевое отличие в оценке благосостояния компании: расчет коэффициентов ликвидности позволяет произвести оценку краткосрочной платежеспособности компании, а определение финансовой устойчивости направлено на получение информации о долгосрочной.

Коэффициент автономии является эффективным индикатором, позволяющим оценить финансовую стабильность и независимость компании

Коэффициент автономии – это отношение собственного капитала организации к общей сумме имеющихся у нее активов.

Он рассчитывается для того, чтобы узнать – насколько компания зависит от кредиторов.

Чем больше значение, которое принимает коэффициент, тем устойчивее финансовое положение фирмы (она автономна, кредиторы не могут сильно повлиять на состояние дел, если внезапно затребуют долги).

На самом деле все очень логично – компания обладает независимостью, когда она способна без ущерба для своей обычной деятельности выплатить долговые обязательства. Конечно, в наше время наличие кредитов – скорее необходимость, чем роскошь.

Кто-то упорно продолжает считать, будто всякий займ – это плохо, руководствуясь поговоркой о том, что «берешь чужие ненадолго, а отдаешь свои и навсегда».

Однако сегодня такой подход к предпринимательству катастрофически устарел: кредиторская задолженность является не просто нормой, она даже нужна для эффективного развития и расширения бизнеса.

  Контролирующие органы для уголка потребителя – список

Но загвоздка все-таки есть – нельзя набирать вагон и маленькую тележку кредитов, не увеличивая активы, иначе деятельность компании будет напоминать мыльный пузырь, которой, несомненно, красив, но крайне недолговечен. Расчет коэффициента автономии как раз и позволяет узнать, не перегибает ли палку руководство в желании беззаботно тратить заемные деньги, не создавая или не приумножая при этом собственный капитал.

Совет: инвестиции и займы – стандартные составляющие любого современного бизнеса, но не стоит радостно вестись на каждое письмо с коммерческим предложением о кредите, поскольку для начала стоит определиться с финансовой устойчивостью фирмы. Возможно, еще один долг – неподъемная ноша, способная загубить дело всей вашей жизни.

Что показывает коэффициент автономии?

Если вдуматься в смысл формулы расчета, то все станет предельно ясно – коэффициент автономии позволяет выяснить, насколько сильно компания зависит от кредиторов; он является своеобразным индикатором стабильности. Чем выше его значение, тем более устойчива компания в финансовом плане, и наоборот.

Но не стоит впадать в крайность и считать, что если показатель стремится к единице, то бизнес процветает и дела идут отлично. Все иначе, ведь в подобном случае предприятие легко может сдать свои позиции в конкурентной борьбе из-за отсутствия возможности приобретать новое оборудование, идя в ногу с прогрессом.

Коэффициент автономии – нормативное значение

Все познается в сравнении, поэтому мало банально рассчитать коэффициент автономии по представленной выше формуле. Полученное значение надо с чем-то соотнести, чтобы понять, как обстоят дела в компании.

Специалисты сформулировали нормативное значение, зная которое, можно оценить финансовую независимость организации. В России оно составляет 0,5 и более, причем оптимальный коэффициент независимости – 0,6-0,7.

Мировая практика оперирует несколько иными цифрами – считается, что собственный капитал должен составлять хотя бы 30-40% процентов от валюты баланса.

Но в российской действительности это слишком мало, так как наш бизнес периодически штормит из-за нередких экономических кризисов, оставляющих после себя множество проблем для предпринимателей.

В любом случае надо иметь в виду, что значение коэффициента автономии закономерно и существенно зависит от отрасли, к которой относится компания.

Совет: обычно рекомендуется рассматривать коэффициент независимости в динамике (то есть сравнивать значения за несколько лет), тогда анализ финансового состояния фирмы будет полнее полным и всесторонним.

Формула расчета коэффициента автономии

Чтобы произвести вычисления, необходимо иметь в распоряжении финансовую отчетность компании, а именно бухгалтерский баланс.

Коэффициент автономии = Собственный капитал и резервы / Активы

Данную формулу можно записать иначе, воспользовавшись кодами строк в бухгалтерском балансе (форма 1):

Коэффициент автономии = строка 1300 / строка 1600, где

  • строка 1300 – итог по разделу III «Капитал и резервы»;
  • строка 1700 – итог по активу (валюта баланса).

Формула представлена в соответствии с формой №1 бухгалтерского баланса, утвержденной Приказом Минфина России от 02.07.2010 N 66н.

Лучше всего, конечно, ориентироваться на смысл, а не на коды строк, поскольку периодически структура отчетности меняется, да и новая документация внедряется с пугающей скоростью – например, не так давно был разработан и предложен организациям к использованию универсальный передаточный документ, позволяющий существенно сэкономить время работников бухгалтерии.

Пример расчета коэффициента автономии

Тем, кто имеет представление о процессе составления основных проводок в бухгалтерском учете и понимает, как они влияют на баланс предприятия, будет несложно вычислить коэффициент автономии и оценить с его помощью финансовое положение компании.

Пример: рассчитаем коэффициент автономии по бухгалтерскому балансу организации (за 2017 год), занимающейся продажей строительных материалов.

АктивПассив

Нужные значения, которые следует подставить в формулу, выделены красными прямоугольниками. Для удобства сведем данные в таблицу:

ГодСобственный капитал (строка 1300)Активы (строка 1600)Коэффициент автономии
20152301912230 / 1912 = 0,12
201683910991839 / 10991 = 0,08
20171823128541823 / 12854 = 0,14

Произведенные расчеты позволяют сделать следующий вывод – компания не обладает достаточной финансовой независимостью, потому что коэффициент автономии значительно отклоняется в худшую сторону от нормативного значения в 0,5. То есть речи о стабильности в данной ситуации не идет, поскольку собственных средств крайне мало.

Подводим итоги

Любое дело, связанное с цифрами (будь то анализ бухгалтерского баланса или учет бензина по топливным картам), требует внимательности и четкого понимания ситуации. Вычисление коэффициента автономии займет пару минут и не составит трудности даже для новичков в области финансовых расчетов, однако он позволит довольно точно оценить состояние дел компании и ее независимость от кредиторов.

По российским нормативам коэффициент автономии должен превышать 0,5, но в каждой ситуации надо учитывать специфику конкретной организации и ее принадлежность к определенной отрасли: то есть для адекватного анализа необходимо знать, какие показатели имеют другие стабильные фирмы из той же сферы деятельности.

Источник: https://uvolsya.ru/raznoe/koeffitsient-avtonomii-formula-po-balansu/

Анализ финансовой независимости

Коэффициент финансовой независимости нормативное значение

Организация можетбыть признана финансовонезависимойв случае, если за счет ее собственныхисточников формируется не толькоосновной капитал (внеоборотные активы),но и часть оборотных активов.

Для оценкифинансовой независимости используетсясистемаабсолютных и относительных показателей,а именно:

коэффициентобщей финансовой независимости(автономии),дающий общее представление об уровнефинансовой независимости организацииот заемных источников, т.е. от кредиторов,банков и других заимодавцев;

коэффициентфинансовой независимости в частиоборотных активов,характеризующий уровень финансовойнезависимости организации от заемныхисточников (обязательств передкредиторами, банками и другимизаимодавцами) при формировании ею своихоборотных активов;

коэффициентфинансовой независимости в частизапасов,характеризующий уровень финансовойнезависимости организации от заемныхисточников при формировании ею своихзапасов.

– собственныйкапитал в обороте

– чистые активы

Анализ общей финансовой независимости

Коэффициент общейфинансовой независимости (К1)принято рассчитывать по формуле:

,

где СК – капитали резервы ;

ВБ – валютабухгалтерского баланса.

Принято считатьорганизацию финансово независимой насамом минимальномуровнепри значении К1,равном 0,5(критическая точка).

Установлениекритической точки на уровне 0,5 достаточноусловно и является итогом следующихрассуждений: если в определенный моменткредиторы, банки и другие заимодавцыпредъявят все долги ко взысканию, тоорганизация сможет их погасить, продавполовину своего имущества, покрытого(сформированного) за счет собственныхисточников, даже если вторая половинаимущества окажется по каким-либо причинамнеликвидной.

Анализ финансовой независимости при формировании оборотных активов, в т.Ч. Запасов организации

Участие собственногокапитала в формировании оборотныхактивов отражает величинасобственного капитала в оборотеорганизации2.

Собственный капиталв обороте (СКО) может быть рассчитандвумя способами, результаты расчетовпо которым должны быть, естественно,одинаковыми, т.к. оба основываются набалансовом равенстве.

Iспособ:

СКО = СК – ВА,

где ВА – внеоборотныеактивы, т.е. итог Iр. бухгалтерского баланса;

СК – капиталорганизации, т.е. итог 3 р. Бухгалтерскогобаланса.

IIспособ:

СКО = ОА – ОБ,

где ОА – оборотныеактивы, т.е. итог IIр. бухгалтерского баланса;

ОБ – обязательстваорганизации, т.е. сумма итогов 4 и 5разделов баланса.

Здесь следуетиметь в виду, что результат расчета СКОможет иметь знак “–”.

Он означает,что, во-первых,собственный капитал в обороте организацииотсутствует и вся совокупность оборотныхактивов сформирована за счет заемныхисточников и, во-вторых,собственного капитала недостаточнодаже для формирования внеоборотныхактивов, т.е. внеоборотные активы в суммеотрицательного результата расчета СКОпокрыты обязательствами организации.

Величина СКОявляется базой для расчета уровня егоучастия в формировании оборотныхактивов, т.е. коэффициента финансовойнезависимости в части оборотных активов,в т.ч. запасов, а также имеет и самостоятельноеаналитическое значение в практическойоценке финансового состояния организации.

Коэффициентфинансовой независимости в частиоборотных активов(К2)3,рассчитываемый по следующей формуле:

.

К2характеризует долю участия (собственного)капитала организации в формированииее оборотных активов.

Общепринятое, вт.ч. установленное в официальныхметодиках, нормативноезначение(нижняя граница) для К2составляет величину, равную0,1.

Показательфинансовой независимости в частиоборотных активов может быть дополненхарактеристикой, т.е. коэффициентомфинансовой независимости в части запасов(К3),который рассчитывается по следующейформуле:

,

где З – запасыорганизации (бухгалтерский баланс).

Общепринятоенормативное значение для К3отсутствует. Авторские рекомендацииздесь: от 0,25 до 0,6-0,84.

Расчет коэффициентовфинансовой независимости (устойчивости)произведем в таблице.

Таблица

Показателифинансовой независимости (устойчивости)

(тыс. руб.)

№п/пПоказателиНормативное значениеНа начало отчетного годаНа конец отчетного годаИзменение(+, -)
1.Капитал и резервы×
2.Обязательства(всего)×
3.Валюта баланса×
4.Внеоборотные активы×
5.Оборотные активы×
6.Запасы×
7.Коэффициент финансовой независимости (устойчивости)
8.8.1.Собственный капитал в обороте (СКО):I способ
8.2.II способ
9.Коэффициент финан-совой независимости в части оборотных активов
10.Коэффициент финан-совой независимости в части запасов
11.Коэффициент маневренности

На основе СКОисчисляется и такая дополнительная, носущественная характеристика устойчивостифинансового состояния, как коэффициентманевренности (Км):

.

Кмпоказывает, какая часть собственногокапитала находится в мобильной форме,позволяющей относительно свободноманеврировать этими средствами.Рекомендуемое Минэкономики РФ нормативноезначение для Кмсоставляет 0,2-0,5. Чем ближе значениепоказателя Кмк верхней рекомендуемой границе, тембольше возможностей финансового маневрау организации.

Дальнейший анализфинансовой независимости должен бытьнаправлен на определение возможностейее роста, которые следует связывать сулучшением состава активов (обоснованнымих формированием), повышением эффективностиих использования, т.к. при росте фондоотдачии ускорении оборачиваемости активовпри прочих равных условиях требуетсяменьше финансовых ресурсов, а также сувеличением объема чистой прибыли,оставляемой в распоряжении организации.

Меры пообеспечению финансовой независимости:

1. Наращиваниесобственного капитала за счет:

  • Капитализации чистой прибыли;
  • Дополнительных взносов учредителей;
  • Приема новых учредителей;
  • Дополнительной эмиссии акций.

2. Рациональноеформирование внеоборотных и оборотныхактивов с учетом профиля текущейдеятельности предприятия и перспективего развития.

3. Повышения отдачивнеоборотных активов и ускорениеоборачиваемости оборотных активов.

Источник: https://StudFiles.net/preview/2806343/page:4/

Коэффициент финансовой независимости: что показывает формула рассчета по балансу

Коэффициент финансовой независимости нормативное значение

Инвестирование средств в различные ценные бумаги является достаточно прибыльным способом заработка денег. Лучшими вариантами для вложения средств служат государственные ценные бумаги. Однако, такой вид активов подходит далеко не всем, ввиду низкой доходности.

Инвесторы, желающие получить серьезную прибыль от покупки ценных бумаг, должны обратить внимание на активы частных компаний. Перед приобретением акций или бондов обязательно следует оценить коэффициент финансовой независимости предприятия.

Коэффициент автономии – это?

Финансовые специалисты выделяют четыре группы основных коэффициентов, показывающих состояние экономики предприятия, среди которых:

  • показатель деловой активности;
  • уровень ликвидности;
  • уровень рентабельности;
  • показатель финансовой устойчивости.

Коэффициент финансовой независимости вместе с показателем ликвидности входят в последнюю группу.

Показатель автономии – это один из важнейших параметров, показывающих финансовую независимость той или иной организации. Говоря простым языком, коэффициент финансовой независимости показывает долю ценных бумаг, векселей и других активов, которая может быть покрыта за счет собственных денежных средств организации.

Данным показателем финансовой стабильности часто интересуются:

  • инвесторы;
  • банковские организации;
  • биржевые представители.

Чем выше конечный коэффициент автономии, тем стабильнее экономическая ситуация на предприятии.

Благодаря КФН, руководство организации может определиться с допустимыми размерами привлекаемых средств. Очевидно, что огромные займы требуют гарантии в виде хороших собственных активов, поэтому показатель автономности – это первая характеристика, которая должна быть подсчитана перед взятием займа.

Не стоит брать несколько кредитов подряд. Прежде, чем привлекать заемные средства, нужно убедиться в надежности экономики предприятия, путем вычисления коэффициента автономности.

В случае частных инвесторов имеется свой показатель независимости, который рассчитывается как соотношение прибыли к расходам. Банальный пример коэффициента независимости инвестора выглядит следующим образом: Иван вложил в банк миллион рублей под 12% годовых с ежемесячными выплатами.

Спустя месяц Иван получит доход от вклада в размере 10 000 рублей. Личные расходы Ивана составляют 20 000 рублей в месяц. Итого, коэффициент финансовой независимости в данном случае будет равен:

К = 10 000 / 20 000 = 0.5 = 50.0%.

В данном случае учитываются лишь пассивные доходы, которые выплачиваются в любом случае.

Расчет КФН в динамике позволяет получить более точные результаты и дает возможность грамотно проанализировать целесообразность дополнительного финансирования.

Денис Попов, финансовый эксперт

Коэффициент автономии или финансовой независимости используется в анализе финансового положения организации арбитражными управляющими. Данный процесс регулируется законом №367 от 25 июня 2003 года.

Коэффициент автономии. Нормативное значение

Экономическая литература дает различные нормальные показатели КФН. В некоторых книгах нормативом является значение 0.3, а в других – 0.7. Подобный разброс связан, прежде всего, с различными отраслями работы предприятий.

Очевидно, что организации, использующие дорогостоящие мощности для выпуска своей продукции, вынуждены постоянно занимать средства на модернизацию и ремонт оборудования. У таких производителей коэффициент, как правило, невелик и составляет порядка 0.3-0.4.

Приемлемый показатель финансовой независимости вычисляется аналитиком в процессе индивидуального исследования отдельно взятого предприятия. Опытный специалист оценивает все финансовые возможности компании и выносит окончательный вердикт, касающийся ее платежеспособности.

задача менеджмента организации поддерживать КФН в удобоваримом пределе и не давать ему опускаться слишком низко. Падение данного показателя может плохо сказаться на ликвидности активов компании и вероятности предоставления кредитов на выгодных условиях.

Нормативное ограничение для предприятий России составляет более 0.5. Оптимальным вариантом является значение КФН равное 0.6-0.7.

Примечательно, что если показатель автономности организации приближается к единице, то можно сделать вывод, что кто-то намеренно сдерживает темпы развития. Предприятие специально не привлекает дополнительный капитал и лишается дополнительного источника финансирования.

Значение коэффициента 0.75 позволяет сделать два вывода о состоянии экономики организации:

  • она финансово устойчива;
  • при требовании кредиторов погасить задолженность, предприятие сможет это сделать без ущерба для себя.

Коэффициент автономии имеет двойное значение. Высокий показатель может свидетельствовать сразу о двух фундаментальных финансовых аспектах предприятия:

  • увеличение роли капитала и улучшение стабильности;
  • снижение рентабельности.

Аналитическое исследование КФА позволяет контрагентам оценить финансовое состояние компании. Данные, полученные во время анализа показателя стабильности, могут существенно повлиять на привлекательность инвестиций и процентные ставки по кредитам.

Норматив КФН серьезно отличается в различных странах мира. Например, в Соединенных Штатах Америки и Европе нормальным считается показатель 0.5, а в Южной Корее – 0.3. В России показатель 0.5 считается минимально допустимым, ввиду нестабильности экономических процессов внутри страны.

Формула расчета коэффициента финансовой независимости

Существует несколько разновидностей формул расчета автономности.

Одной из наиболее используемых формул для определения КФН является:

Кфн=Собственный капитал организации и имеющиеся трудовые резервы/суммарные активы

Например, компания Автономрезерв имеет собственный капитал в размере одного миллиона рублей. Количество привлеченных от кредиторов средств на текущий момент составляет порядка полутора миллионов рублей. Таким образом, согласно формуле, получается такой коэффициент независимости:

Кфн=1 000 000/1 500 000 = 0.67. Рассчитанный показатель свидетельствует о хорошей платежеспособности организации.

Немного видоизмененная формула по балансу выглядит следующим образом:

Кфн=КР/(А1 + А2 + А3 + А4), где:

КР – общий капитал и резервы компании;

А1 – высоколиквидные активы;

А2 – быстрореализуемые ценные бумаги;

А3 – медленнореализуемые ресурсы;

А4 – труднореализуемые активы.

Согласно данной формуле можно использовать все виды активов компании для расчета текущего коэффициента автономности.

Формула расчета по данным старого бухбаланса представляет собой:

Кфн = стр.490/стр.700, где:

стр.490 и стр.700 – строки бухгалтерского баланса формы №1.

Подсчет КФН по новому балансу выполняется по такой формуле:

Кфн = стр.1300 Форма 1/стр.1700 Форма.

Формула расчета бухгалтерского баланса №1 утверждена приказом министерства финансов России от 2 июля 2010 года.

Как достичь финансовой независимости

Достичь полной финансовой независимости можно, используя лишь внутренние резервы компании.

Однако, подобный подход обладает множеством существенных недостатков, среди которых:

  • замедление развития;
  • потеря огромной дополнительной прибыли;
  • невозможность привлечения дополнительного капитала для расширения бизнеса;
  • снижение интереса инвесторов;
  • сложности изыскания средств на перспективные проекты.

Если показатель автономности находится около единичной отметки, то это означает отрицательную динамику роста. Владельцы организации намеренно отказались от дополнительного инвестирования и держат бизнес в состоянии стагнации.

Для успешного развития проектов любой сферы деятельности лучше иметь показатель автономности на уровне 0.6-0.7. Такой КФН позволяет привлекать дополнительные инвестиции и не бояться кризисных ситуаций.

При низком уровне автономности следует предпринять оперативные действия по пересмотру и оптимизации структуры собственного капитала. При серьезных нарушениях платежеспособности, владельцам компании имеет смысл собрать дополнительные средства с акционеров или привлечь внешнего инвестора.

В случае, если низкий КФН не мешает платежеспособности организации, то его повышение можно производить путем вложения будущей прибыли в уставной капитал компании.

Для улучшения КФН необходимо выполнить ряд действий:

  1. Изменить структуру баланса.
    Обрести стабильный показатель автономности поможет перевод части заработка в капитал компании. Идеальными вариантами для увеличения капитала являются: дополнительный выпуск акций, продажа части неиспользуемого оборудования и закрытие долгов перед кредиторами.
  2. Снизить уровень затрат.
    Уменьшение текущих трат позволяет добиться нормального показатель финансовой независимости организации.
  3. Выявить причины падения платежеспособности.
    Наиболее часто встречающимися причинами ухудшения КФН считаются большие производственные запасы, нереализованный товар или оборудование, не прошедшее полный цикл производства.

Практика показывает, что лучшим способом улучшения финансовой устойчивости являются личные связи с кредитными организациями.

В итоге: для чего придуман кфн?

Показатель автономности позволяет объективно оценивать экономическое состояние предприятия и продумывать действия для дальнейшего развития бизнеса. Оптимальным КФН считается 0.6-0.7.

При такой автономности организация без труда сможет вернуть все заемные средства даже в период финансового кризиса. Слишком высокий показатель серьезно снижает популярность активов и лишает владельцев дополнительной прибыли.

Источник: https://i-schet.ru/finansy/koefficient-finansovoj-nezavisimosti/

Коэффициент финансовой независимости формула по балансу

Коэффициент финансовой независимости нормативное значение

Коэффициент финансовой независимости по балансу относится к важнейшим критериям финансовой стабильности предпринимательской деятельности. Данный показатель стабильности, или коэффициент концентрации собственного капитала, рассчитывается с помощью определенных методов, а также обладает практической пользой.

Для чего нужно подсчитывать КФН

Показатель характеризует возможность предприятия на протяжении неограниченного отрезка времени осуществлять производственный процесс без перерывов, а также реализовывать собственные товары и услуги, без зависимости от смены различных условий внешнего или внутреннего характера. Говоря конкретнее, КФН устойчивого предприятия предполагает наличие достаточной финансовой базы для:

  • Своевременной оплаты любых обязательств, из чего исходит, что предприятие платежеспособно.
  • Оптимизация производственной базы, расширение объемов компании или вложение в прочие направления предпринимательской деятельности, то есть предприятие имеет способности к развитию.
  • Компенсация определенного ущерба, если были реализованы риски или рыночная конъюнктура изменилась в неблагоприятном направлении. При этом имеет место финансовая безопасность организации.

Чтобы достичь одновременного наличия данных факторов на длительном отрезке времени, используется поддержание качественного соотношения между суммой получаемых ресурсов, их источниками и оптимизацией финансов. Подобный общий подход позволяет выразить значение коэффициента автономии.

Основной идеей стабильности организации является факт наличия достаточного количества личных средств, чтобы своевременно погашать любые денежные обязательства, поступающие извне компании.

Сам анализ финансовой независимости предполагает, что стабильная компания – это не та, которая полностью исключает займы, а организация, использующая их в размере, чтобы успевать полностью погашать все обязательства точно в срок.

Основываясь на сфере деятельности, оптимизации управления и прочих показателях, уровень нормы для личных средств будет отличаться.

Но даже в рамках одной компании смена процесса производства или стратегии ведения бизнеса, а также воздействие сезонного фактора, способны внушительно скорректировать структуры финансовой базы, а вместе с ней, и уровень требуемых для стабильной деятельности средств.

Формула расчет КФН

Финансовая независимость предполагает определение доли личных денежных средств в рамках комплекса финансовых источников, так что коэффициент рассчитывается так:

Коэффициент финансовой независимости=коэффициент автономии=Личные средства/Валюта баланса

Подобная формула коэффициента финансовой независимости демонстрирует объем активов из личных финансовых источников, то есть, из нее можно вывести и уровень зависимости организации от кредитных денежных средств.

Если компания может использовать займы на длительный период времени, КФН может предполагать их внесение в состав личного капитала фирмы. В данной ситуации может применяться другая формула КФН по балансу, где учтены длительные долговые потребности:

Коэффициент финансовой устойчивости=(Личные средства+Длительное кредитование)/Валюта баланса.

Благодаря данному параметру можно вывести общую часть суммарных вливаний, полученную из долгосрочных финансовых вливаний. Таким образом, можно точнее подсчитать оптимальную структуру финансовой базы компании.

Где находятся сведения для подсчета КФН

И та, и другая формула расчета финансовой независимости демонстрируют подсчет характеристик на основе балансовой отчетности. Некоторые организации применяют для этого отчетность бухгалтерии за 1 финансовый год, но значительно выгоднее применять специальный управленческий баланс за 1 месяц. Для этого имеются свои основания:

  • Чем больший объем учетных дат, тем качественнее демонстрация средних параметров, соответствующих фактическим активам и задолженностям по среднегодовому объему.
  • Нередко расчет коэффициента требует совмещение статей, которые расходятся с законодательными формами. При этом управленческий учет, основанный на специфике организации, обеспечивает исключение любых перерасчетов, что значительно оптимизирует проведение аналитической деятельности.
  • Основываясь на отчетах за 1 месяц, возможно отслеживание динамики структуры финансовой базы внутри 12 месяцев, что имеет огромное значение при предотвращении кассовых расхождений.

Какой вид должен иметь КФН

Принято считать, что коэффициент финансовой независимости демонстрирует стабильность фирмы. Чем ниже данное соотношение, тем большая зависимости организации от кредитных займов и побочных финансовых вливаний, что уменьшает независимость предприятия.

Что касается допустимого минимума для КФН, он находится на уровне 0,3-0,5, основываясь на сфере деятельности предприятия, что имеет свои критерии требований для структуры финансовой базы. Если рассматривать фондоемкую организацию, имеющую серьезный процент внеоборотных финансовых средств, ее доля личной финансовой базы, как и КФН, обязаны превышать указанные показатели нормы.

Если коэффициент показывает близость к 1, это указывает на отсутствие используемых кредитных денег при действующей финансовой базе, что далеко не всегда является благоприятным фактором.

Если вид предпринимательской деятельности предполагает повышенный процент высоколиквидного оборота, возможно применение внешних финансовых вливаний в требуемых объемах, что позволит увеличить окупаемость личных средств.

Основываясь на данном предположении, характеристика КФН порядка 0,7-0,8 может быть самой подходящей.

Дополнительные особенности КФН

Мы разобрались, как рассчитать коэффициент финансовой независимости предприятия, но этот показатель не демонстрирует полную картину ситуации на предприятии. Для этого требуются данные о платежеспособности компании в ближайшем будущем, так как завышенная степень обязательств на краткосрочном отрезке времени может стать причиной просрочки платежей по имеющимся кредитным займам.

Чтобы продолжить данные исследования, важно использование побочных соотношений, которые также демонстрируют структуру источников финансирования и имеющихся денежных средств, но здесь имеет место учет срочности оплаты счетов и оперативности превращения вкладов в чистую прибыль.

Первая подобная группа называется параметрами ликвидности. Зачастую наиболее целесообразным шагом становится применение параметра скоростной ликвидности, рассчитываемого по формуле:

Коэффициент скоростной ликвидности=(Краткосрочные долговые обязательства по дебиторке+Ликвидные запасы товара и продукта+Финансовая база и эквиваленты)/Краткосрочные обязательства.

Подобное соотношение, также называемое коэффициентом покрытия, способно пролить свет на возможность фирмы погашать долговые обязательства на небольшом временном отрезке, используя для этого только высоколиквидные активы.

Принято считать, что показатель менее 1 указывает на высокие риски неплатежеспособности. Оптимальным уровнем считается коэффициент от 1,5 до 2,5.

Если же данная величина превышена, это может свидетельствовать о неграмотной структуре финансовой базы, присутствии возможности внедрения внешних денежных средств, что позволит улучшить окупаемость личных финансов.

Важно не забывать о том, что расчет коэффициента скоростной ликвидности не требует внесения в числитель сырья, материальной базы и трат предприятия в неоконченный производственный процесс. Если говорить о норме, такие факторы не используются в торговле, и их превращение в финансовую базу может нарушить процедуру производства, приведя компанию к убыточности.

Еще один побочный фактор – коэффициент обеспеченности личными оборотными активами. Его также принято называть коэффициентом маневренности и рассчитывать на основе следующей формулы:

Коэффициент маневренности собственного капитала=(Собственный капитал –Внеоборотные активы )/Собственный капитал.

Благодаря данной формуле устанавливается объем личных средств, пребывающих в самой подвижной форме – оборотных активах.

Выводы

Любое предприятие имеет массу параметров, на основе которых устанавливается индивидуальная оптимальная база активов и методик их пополнения. Суть подхода заключается в том, что оценка финансовой стабильности фирмы требует комплексных мероприятий.

Каждый КФН обязан применяться неразрывно с параметром ликвидности и наполнении капитала личными оборотными финансами. В ситуации грамотного усреднения сведения и подсчетов можно получить только характеристику имеющейся финансовой базы и источников денежных вливаний.

Если вам необходимо, чтобы КФН стал полезнейшим финансовым инструментом, важно осуществлять анализ на постоянной основе и в различных периодах времени, следить за динамикой показателей и исследовать воздействия случаев финансово-хозяйственных операций на корректировки структуры общего капитала.

Таким образом, использование системы аналитических параметров обязано быть своевременным и соответствующим текущему времени, что можно сравнить с каждой успешно функционирующей фирмой. Подобный подход к применению коэффициентов обеспечит своевременную демонстрацию вероятных рисков и выявление узких зон организации, а также путей нормализации сложившейся ситуации.

Источник: https://sodrugestvo.org/page/koefficient-finansovoy-nezavisimosti

Из чего состоит коэффициент финансовой независимости

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется одним из таких важных показателей, как удельный вес капитала компании с учетом всех хозяйственных средств. Коэффициент финансовой независимости часто рассматривают вместе с коэффициентом автономии или концентрации личного капитала.

Чтобы определить данный показатель, необходимо величину собственного капитала разделить на валюту баланса. Значение полученного коэффициента характеризует предприятие как независимое от привлеченного капитала, который принадлежит другим компаниям. Так, можно сделать такой вывод: организация считается как стабильная в деятельности при большом удельном весе собственного капитала.

Нормативное значение коэффициента автономности не должно превышать 0,5. Коэффициент финансовой зависимости является обратным показателем и его можно рассчитать, как отношение валюты баланса и собственного капитала компании.

Увеличение данной характеристики означает то, что доля привлеченного капитала возросла. Когда значение коэффициента приближается к единице, можно заключить, что компания практически полностью использует собственные источники средств для финансирования.

Зачем и как вести расчет

Способность организации существовать и регулярно обеспечивать свое производство и реализацию товаров и предлагаемых услуг без привлечения стороннего капитала характеризуется финансовой устойчивостью компании. На независимости компании, как правило, не сказываются ни внешние, ни внутренние условия.

Источник: http://k-p-a.ru/koeffitsient-finansovoy-nezavisimosti-formula-po-balansu/

Коэффициент финансовой независимости по балансу, формула расчета КФН

Коэффициент финансовой независимости нормативное значение

Коэффициент финансовой независимости по балансу относится к важнейшим критериям финансовой стабильности предпринимательской деятельности. Данный показатель стабильности, или коэффициент концентрации собственного капитала, рассчитывается с помощью определенных методов, а также обладает практической пользой.

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.