А1 меньше п1 это значит

Содержание

Ликвидность баланса

А1 меньше п1 это значит

С помощью коэффициента абсолютной ликвидности определяют, какую часть немедленных долгов можно погасить за счет денежных средств и их аналогов (ценных бумаг, банковских вкладов и т.п.). То есть посредством высоколиквидных активов.

Коэффициент абсолютной ликвидности наряду с другими показателями ликвидности интересен не только руководству организации, но и внешним субъектам анализа. Так, данный коэффициент важен инвесторам, быстрой ликвидности – банкам; а абсолютной – поставщикам сырья и материалов.

Определение и формула в Excel

Абсолютная ликвидность показывает краткосрочную платежеспособность организации: способна ли фирма расплатиться по своим обязательствам (с контрагентами-поставщиками) посредством самых ликвидных активов (денег и их эквивалентов). Коэффициент рассчитывается как отношение финансовых средств к текущим обязательствам.

Стандартная формула расчета выглядит так:

Кабс. = (денежные средства + краткосрочные денежные вложения) / текущие обязательства

или так:

Кабс. = высоколиквидные активы / (самые срочные обязательства + среднесрочные обязательства)

Данные для расчета показателя берутся из бухгалтерского баланса. Рассмотрим пример в Excel.

Мы обвели строки, которые нужны для расчета коэффициента абсолютной ликвидности. Формула по балансу:

Кабс. = (стр. 1240 + стр. 1250) / (стр.

Формула расчета коэффициента текущей ликвидности по балансу

1520 + стр. 1510).

Пример расчета в Excel:

Просто подставляем в формулу значения соответствующих ячеек (в виде ссылок).

Коэффициент абсолютной ликвидности и нормативное значение

Принятое в зарубежной практике нормативное значение коэффициента – > 0,2. Суть ограничения: ежедневно предприятие должно погашать не менее 20% текущих пассивов. Практика финансового анализа в российских компаниях придерживается тех же принципов. Правда, обоснования такому подходу нет.

Структура краткосрочной задолженности в российской практике неоднородна. Сроки погашения значительно колеблются. Поэтому цифру 0,2 следует считать недостаточной. Для многих предприятий норма коэффициента находится в диапазоне 0,2-0,5.

Если коэффициент абсолютной ликвидности ниже нормы:

  • предприятие не может немедленно рассчитаться с поставщиками с помощью денежных средств всех видов (в т.ч. вырученных от продажи ценных бумаг);
  • экономистам нужно дополнительно проанализировать платежеспособность.

Большой рост коэффициента абсолютной ликвидности показывает:

  • слишком большая часть неработающих активов в виде денежных средств в кассах и на банковских счетах;
  • нужен дополнительный анализ применения капитала.

Таким образом, чем выше показатель, тем выше ликвидность компании. Но чрезмерно высокие значения указывают на нерациональное использование денежных средств: у предприятия имеется внушительный объем финансов, не «вложенных в дело».

Вернемся к нашему примеру.

Значения абсолютной ликвидности в 2013 и 2015 годах находится в пределах нормы. А в 2014 году предприятие испытывало трудности с погашением краткосрочных обязательств.

Проиллюстрируем динамику показателя и для наглядного примера отобразим на графике:

Для максимальной информативности мы добавили значения за 2011 и 2012 гг. и нарисовали нормативное ограничение показателя.

Чтобы произвести полный анализ платежеспособности предприятия, рассчитывают все показатели ликвидных текущих активов организации. По данному коэффициенту вычисляют долю краткосрочных обязательств, которую реально погасить немедленно.

На примере видно, что значение за период 2011-2015 гг. увеличилось на 0,24. В 2011, 2012 и 2014 году компания испытывала трудности с платежеспособностью.

Но ситуация нормализовалась – предприятие в состоянии выполнить текущие обязательства на 34%.

Анализ ликвидности баланса

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

наиболее ликвидные активы, денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

быстро реализуемые активы, дебиторская задолженность и прочие активы;

медленно реализуемые активы, запасы и затраты;

труднореализуемые активы, основные и прочие внеоборотные средства.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность, а также ссуды, не погашенные в срок);

краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и заемные средства);

долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и заемные средства);

постоянные пассивы (источники собственных средств за вычетом величины по статье «Расходы будущих периодов» и суммы иммобилизации оборотных средств по статьям раздела   III актива плюс строки 630—660 пассива баланса).

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотно­шения: Ах > Пр А2 > П2, А3 > П3, А4 > П4.

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсации при этом имеют место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность.

Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший промежуток времени.

Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей (из которых в соответствующих группах актива и пассива представлена лишь часть, поэтому прогноз достаточно приближенный).

Для быстрого измерения ликвидности используйте программу финансового анализа ФинЭкАнализ.

Пример из отчета

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Для определения ликвидности баланса сопоставим приведенные группы. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие оптимальные соотношения:

Условия абсолютной ликвидности:

А1=>П1

А2=>П2

А3=>П3

А4=П2

А3>=П3

А4=П1

А2>=П2

А3>=П3

А4=1.

Он показывает, какую величину обязательств предприятие может дополнительно покрыть за счёт оборотных активов.

5.Коэффициент динамической ликвидности (интегральный коэффициент покрытия).

Кдл = (А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2)

Этот показатель должен стремиться к 1.

Коэффициент динамической ликвидности показывает, насколько сбалансированы денежные потоки предприятия.

6.Уточненный коэффициент ликвидности определяется как отношение денежных средств, высоколиквидных ценных бумаг и дебиторской задолженности (раздел II актива баланса) к краткосрочным обязательствам.

Кул = А4 / П1 + П2

Этот показатель характеризует ту часть текущих обязательств, которая может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги. Рекомендуемое значение данного показателя — 0,8—1.

1.Кал нач.= (1 539 + 3 044) / ( 9 598 + 12 217) = 0,3

Кал кон.= (1 251 + 7 859) / ( 8 866 + 23 750) = 0,2

2.Ккл нач.= (4 583 + 26 334) / 21815 = 1,41

Ккл кон.= (9 110 + 34 217) / 32 616 = 1,33

Источник: https://3zprint-msk.ru/likvidnost-balansa/

Ликвидность баланса: что это

Под этим термином понимают степень погашения обязательств имеющимися в фирме активами.

Срок их обращения в деньги соответствует периоду покрытия задолженности, а поскольку имущество имеет разную степень оборачиваемости, то и платежеспособность компании рассматривается по уровням ликвидности разных категорий активов баланса. Вопрос ее определения актуален всегда, т.

е. установление степени ликвидности производится по определенным алгоритмам, независимым от цели анализа.

Они одинаковы и для быстро развивающегося субъекта, когда следует определить стратегию дальнейшего развития, и для ликвидационных мероприятий, когда встает вопрос о размере средств компании для выплаты накопившихся долгов при прогнозируемом банкротстве и вынесении решения об утверждении промежуточного ликвидационного баланса (образец можно посмотреть здесь).

Главный критерий ликвидности – превышение суммы оборотных средств над краткосрочными обязательствами. И чем оно выше, тем более устойчивым финансовым положением может характеризоваться компания.

Оценка ликвидности баланса

Для осуществления анализа платежеспособности фирмы проводят разграничение балансовых статей:

  • имущества по степени ликвидности – от быстрореализуемых до труднопродаваемых;
  • пассивов – по срочности их погашения.

Типичная разбивка по этим категориям представлена в таблице:

АктивыПассивы
Категория имуществаСимвол№ строк балансаКатегория обязательствСимвол№ строк баланса
Наиболее ликвидныеА11250 + 1240Наиболее срочныеП11520
Быстро реализуемыеА21230Краткосрочные пассивыП21510 + 1540 + 1550
Медленно реализуемыеА31210 + 1220 + 1260ДолгосрочныеП31400
Трудно реализуемыеА41100ПостоянныеП41300 + 1530

Оценивая ликвидность, сопоставляют значения каждой категории активов с подобной же группой источников. Например:

  1. при А1 > П1 можно говорить о достаточном количестве средств в компании для погашения по самым срочным обязательствам на дату составления баланса;
  2. А2 > П2 означает, что организация может стать платежеспособной совсем скоро при соблюдении условия своевременных расчетов с кредиторами и дебиторами;
  3. А3 > П3 говорит о предстоящей возможности повышения платежеспособности в период средней длительности оборачиваемости средств.

Исполнение перечисленных неравенств приведет к условиям, когда A4 ≤ П4, а это указывает на соблюдение минимально допустимого уровня стабильности фирмы и имеющихся в собственности у компании средств.

Коэффициент ликвидности: формула по балансу

Вычисляют несколько значений коэффициентов. Например:

1. Коэффициент текущей ликвидности, указывающий на обеспеченность организации средствами для оплаты обязательств на протяжении года и определяемый так:

К = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)

Нормой является значение в интервале от 1 до 2. Превышение отметки 2 свидетельствует о нерациональности в распределении средств, а коэффициент ниже 1 говорит об их нехватке;

2. Коэффициент быстрой ликвидности устанавливает долю обеспечения задолженности ликвидными активами за исключением ТМЦ, и исчисляется по формуле:

К = (А1 + А2) / (П1 + П2)

Приемлемым считают показатель в интервале 0,7 – 1,5;

3. Коэффициент абсолютной ликвидности вычисляют, если надо узнать какую часть долгов перед кредиторами компания может покрыть немедленно:

К = А1 / (П1 + П2)

Стабильное состояние компании этот показатель характеризует, если он не ниже критического уровня 0,2.

4. Совокупное значение ликвидности рассчитывают для определения комплексной оценки платежеспособности предприятия.

К = (А1 + 0,5 х А2 + 0,3 х А3) / (П1 + 0,5 х П2 + 0,3 х П3)

Расчет этого значения используют при оценке колебаний финансовой ситуации фирмы и принимают во внимание при подборе компанией контрагента. Нормальным является значение 1 и выше. 

Источник: https://spmag.ru/articles/likvidnost-balansa

Анализ ликвидности баланса

А1 меньше п1 это значит

АКТИВНа начало периодаНа конец периодаПАССИВНа начало периодаНа конец периодаПлатежный излишек или недостаток (+;-)
1234567=2-58=3-6
Наиболее ликвидные активы (А1)98817859Срочные обязательства (П 1)2566447210-15783-39351
Быстрореализуемые активы (А2)6115162731Краткосрочные пассивы (П 2)7946259277-18311+3454
Медленно реализуемые активы (А3)119377122509Долгосрочные пассивы (П3)0117459942+107632+112567
Труднореализуемые активы (А4)128260129520Постоянные пассивы (П4)201798206190-73538-76670
БАЛАНС318669322619БАЛАНС6024322619

Результаты расчетовпоказывают, что в этой организациисопоставление итогов групп по активуи пассиву имеет следующий вид: А1 < П1;А2 А3; А4 < П4. Исходя их этого,можно охарактеризовать ликвидностьбаланса как недостаточную.

Сопоставлениепервых двух неравенств свидетельствуето том, что в ближайший к рассматриваемомумоменту промежуток времени организациине удастся поправить свою платежеспособность.

В начале анализируемого периодасоотношение было 0,38 к 1 (7859 : 47210), хотятеоретически достаточным значениемдля коэффициента срочности являетсясоотношение 0,2 к 1.

Финансовые коэффициенты платежеспособности

Наименование показателяСпособ расчетаНормальное ограничениеПояснения
1. общий показатель платежеспособностиА1+0,5А2+А3/П1+0,5П2+0,3П31
2. Коэффициент абсолютной ликвидностиА1/П1+П20,1-0,7Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет денежных ресурсов
3. Коэффициент «критическое оценки»А1+А2/П1+П20,7-0,8Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет денежных средств
4. Коэффициент текущей ликвидностиА1+А2+А3/П1+П2>=2Показывает, как текущие обязательства покрываются оборотными средствами
5. Доля оборотных средств в активахОборотные средства/актив баланса>=0.5Зависит от отраслевой принадлежности организации
6. Коэффициент обеспеченности собственными средствамиП4-А4/А1+А2+А3>0.1Характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для текущей деятельности организации

Для анализаплатежеспособности организациирассчитываютсяфинансовые коэффициенты платежеспособности.Для комплекснойоценки платежеспособности предприятияв целом используют общий показательплатежеспособности L1.

С помощью данного показателя осуществляетсяоценка изменения финансовой ситуациив организации с точки зрения ликвидности.

Данный показатель применяется такжепри выборе наиболее надежного партнераиз множества потенциальных на основеотчетности.

Коэффициенты, характеризующие платежеспособность

Коэффициенты платежеспособностиНа начало периодаНа конец периодаОтклонение
1. Общий показатель ликвидности (L1)1,1070,952-0,155
2. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)0,0940,074-0,02
3. Коэффициент «критической оценки» (L3)0,6760,663-0,013
4. Коэффициент текущей ликвидности (L4)1,8110,813+0,002
5. Доля оборотных средств в активах (L6)0,5980,599+0,001
6. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)0,3860,397+0,011

Вывод: динамикакоэффициентов L1,L2и L3отрицательная. В конце отчетного периодаорганизация могла оплатить лишь 7,4%своих краткосрочных обязательств.Коэффициент «критической оценки»показывает, какая часть текущихобязательств м.б. погашена не только засчет ожидаемых поступлений от разныхдебиторов.

У анализируемой организациизначение L3близко к критериальному, но в концеотчетного периода оно снизилось. Этоотрицательная тенденция. Коэффициенттекущей ликвидности ( L4) позволяет установить, в какой кратноститекущие активы покрывают краткосрочныеобязательства. Это главный показательплатежеспособности.

Нормальным значениемдля данного показателя считаютсясоотношения от 1,5 до 3,5.

Расходамиорганизации признаетсяуменьшение экономических выгод врезультате выбытия активов и (или)возникновения обязательств, приводящеек уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов порешению участников.

Источник: https://StudFiles.net/preview/4268279/page:6/

Наиболее ликвидные активы (А1)

Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения = Стр. 1250 Форма 1 + Стр. 1240 Форма 1

Расчет наиболее ликвидных активов (А1) по бухгалтерской отчетности Казахстана

Денежные средства и их эквиваленты + Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи = Стр. 010 Форма 1 + Стр. 011 Форма 1

Быстрореализуемые активы (А2)

Дебиторская задолженность + Прочие активы = Стр. 1230 Форма 1 + Стр. 1260 Форма 1

Расчет быстрореализуемых активов (А2) по бухгалтерской отчетности Казахстана

Краткосрочная торговая и прочая дебиторская задолженность + Производные финансовые инструменты + Финансовые активы, учитываемые по справедливой стоимости через прибыли и убытки + Прочие краткосрочные финансовые активы + Прочие краткосрочные активы = Стр. 016 Форма 1 + Стр. 012 Форма 1 + Стр. 013 Форма 1 + Стр. 015 Форма 1 + Стр. 019 Форма 1

Медленнореализуемые активы (А3)

Запасы + НДС по приобретенным ценностям + Долгосрочные финансовые вложения = Стр. 1210 Форма 1 + Стр. 1220 Форма 1 + Стр. 1170 Форма 1

Расчет медленнореализуемых активов (А3) по бухгалтерской отчетности Казахстана

Запасы + Финансовые активы, удерживаемые до погашения + Текущий подоходный налог + Активы (или выбывающие группы), предназначенные для продажи + Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи + Производные финансовые инструменты + Финансовые активы, учитываемые по справедливой стоимости через прибыли и убытки + Финансовые активы, удерживаемые до погашения + Прочие долгосрочные финансовые активы + Долгосрочная торговая и прочая дебиторская задолженность = Стр. 018 Форма 1 + Стр. 014 Форма 1 + Стр. 017 Форма 1 + Стр. 101 Форма 1 + Стр. 110 Форма 1 + Стр. 111 Форма 1 + Стр. 112 Форма 1 + Стр. 113 Форма 1 + Стр. 114 Форма 1 + Стр. 115 Форма 1

Труднореализуемые активы (А4)

Внеоборотные активы – Долгосрочные финансовые вложения = Стр. 1100 Форма 1 – Стр. 1170 Форма 1

Расчет труднореализуемых активов (А4) по бухгалтерской отчетности Казахстана

Инвестиции, учитываемые методом долевого участия + Инвестиционное имущество + Основные средства + Биологические активы + Разведочные и оценочные активы + Нематериальные активы + Отложенные налоговые активы + Прочие долгосрочные активы = Стр. 116 Форма 1 + Стр. 117 Форма 1 + Стр. 118 Форма 1 + Стр. 119 Форма 1 + Стр. 120 Форма 1 + Стр. 121 Форма 1 + Стр. 122 Форма 1 + Стр. 123 Форма 1

Наиболее срочные пассивы (П1)

Кредиторская задолженность = Стр. 1520 Форма 1

Расчет наиболее срочных пассивов (П1) по бухгалтерской отчетности Казахстана

Краткосрочная торговая и прочая кредиторская задолженность + Текущие налоговые обязательства по подоходному налогу + Вознаграждения работникам = Стр. 213 Форма 1 + Стр. 215 Форма 1 + Стр. 216 Форма 1

Краткосрочные обязательства (П2)

Краткосрочные заемные средства + Прочие краткосрочные обязательства = Стр. 1510 Форма 1 + Стр. 1550 Форма 1

Расчет краткосрочных обязательств (П2) по бухгалтерской отчетности Казахстана

Краткосрочные заемные средства + Краткосрочные производные финансовые инструменты + Прочие краткосрочные финансовые обязательства + Краткосрочные резервы + Прочие краткосрочные обязательства + Обязательства выбывающих групп, предназначенных для продажи = Стр. 210 Форма 1 + Стр. 211 Форма 1 + Стр. 212 Форма 1 + Стр. 214 Форма 1 + Стр. 217 Форма 1 + Стр. 301 Форма 1

Долгосрочные обязательства (П3)

Долгосрочные обязательства = Стр. 1400 Форма 1

Расчет долгосрочных обязательств (П3) по бухгалтерской отчетности Казахстана

Долгосрочные обязательства = Стр. 400 Форма 1

Постоянные пассивы (П4)

Капитал и резервы + Доходы будущих периодов + Оценочные обязательства = Стр. 1300 Форма 1 + Стр. 1530 Форма 1 + Стр. 1540 Форма 1

Расчет постоянных пассивов (П4) по бухгалтерской отчетности Казахстана

Всего капитал = Стр. 500 Форма 1

Разность наиболее ликвидных активов (А1) и наиболее срочных обязательств (П1)

А1 – П1

Отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Рекомендованное значение больше либо равно 0.

Разность быстрореализуемых активов (А2) и краткосрочных обязательств (П2)

А2 – П2

Отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Рекомендованное значение больше либо равно 0.

Разность медленнореализуемых активов (А3) и долгосрочных обязательств (П3

А3 – П3

Показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Рекомендованное значение больше либо равно 0.

Разность труднореализуемых активов (А4) и постоянных пассивы (П4)

А4 – П4

Означает, что собственных средств должно быть достаточно для покрытия потребности во внеоборотных активах. Рекомендованное значение больше либо равно 0.

Финансовые коэффициенты в IT Аудит: Аудитор

Перейти к списку финансовых коэффициентов, рассчитываемых в программе IT Audit

Источник: https://audit-soft.ru/%D1%84%D0%B8%D0%BD%D0%B0%D0%BD%D1%81%D0%BE%D0%B2%D1%8B%D0%B5-%D0%BA%D0%BE%D1%8D%D1%84%D1%84%D0%B8%D1%86%D0%B8%D0%B5%D0%BD%D1%82%D1%8B/%D0%B0%D0%BD%D0%B0%D0%BB%D0%B8%D0%B7-%D0%BB%D0%B8%D0%BA%D0%B2%D0%B8%D0%B4%D0%BD%D0%BE%D1%81%D1%82%D0%B8

Анализ ликвидности баланса предприятия

А1 меньше п1 это значит

Высокая степень ликвидности баланса предприятия характеризует развитый финансовый интеллект руководства компании и свидетельствует о его умении перекрывать денежными поступлениями имеющиеся долги перед кредиторами.

Анализ ликвидности баланса позволяет вытащить на поверхность сведения о платежеспособности предприятия и степени его экономической устойчивости в текущий момент.

Чем выше численная оценка ликвидности баланса, тем меньше времени потребуется для погашения имеющихся денежных обязательств предприятия. Критически низкая ликвидность баланса – верный предвестник скорого банкротства предприятия.

Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия подразумевает кластерное распределение его активов и пассивов.

В основе разделения активов на кластеры лежит скорость их превращения в наличные деньги, пассивов – скорость их погашения.

Чем выше показатель ликвидности актива или пассива, тем меньше времени им потребуется для перевода в денежные средства.

Сами деньги не ранжируются, так как считаются наиболее ликвидным товаром из существующих на текущий момент.

Группировка активов баланса для проведения анализа ликвидности

Чтобы провести анализ ликвидности бухгалтерского баланса предприятия, нужно обозреть широкий спектр параметров, подтвержденных документально.

Согласно общепринятой практике активы и пассивы группируются в определенные кластеры. Ниже приведены примеры объединений активов, состава соответствующих групп и их признаков.

Индекс А1. Самые ликвидные активы.

До 2011 г. к ним относили денежные средства, по определению обладавшие абсолютной ликвидностью, и краткосрочные финансовые вложения — векселя, банковские депозиты и иже с ними.

Рисунок 1. Состав группы активов А1 (строки 1240 и 1250)

Начиная с 2011 г. терминология несколько изменилась. К этой группе активов стали относить денежные средства и денежные эквиваленты (в частности, электронные валюты) и финансовые вложения (без указания на их краткосрочность).

Индекс А2. Быстро реализуемые активы.

Законодательные изменения 2011 г. и здесь внесли свои коррективы.

Рисунок 2. Состав группы активов А2 (строка 1230)

Прежде к этой группе относили краткосрочную дебиторскую задолженность и прочие оборотные активы. После 2011 г. вторая составляющая этой группы «перекочевала» в стан медленно реализуемых активов.

На сегодняшний момент индексом А2 принято обозначать лишь дебиторскую задолженность (предоплату поставщикам, долги покупателей и проч.) вне зависимости от ее длительности.

Индекс А3. Медленно реализуемые активы.

Традиционно в эту группу включаются все типы запасов (к примеру, сырье и полуфабрикаты на складах, готовая продукция и материалы), НДС по приобретенным ценностям за вычетом расходов будущих периодов.

Рисунок 3. Состав группы активов А3 (сумма строк 1210, 1220, 1260 за вычетом строки 12605)

С 2011 г. сюда стали причислять прочие оборотные активы, ранее считавшиеся быстро реализуемыми активами.

Индекс А4. Трудно реализуемые активы.

Рисунок 4. Состав группы активов А4 (строка 1100)

Их основа – внеоборотные активы:

  • основные средства, включая здания и прочую недвижимость,
  • технологическое оборудование,
  • долгосрочные финансовые вложения,
  • результаты лабораторных исследований,
  • инновационные решения,
  • отложенные налоговые возвраты,
  • автомобильные и железнодорожные транспортные средства и проч.

До 2011 г. сюда включалась и долгосрочная дебиторская задолженность, имеющая нынче индекс А2.

Группировка пассивов баланса для проведения анализа ликвидности

Подобно описанным выше группам активов финансисты практикуют группировку пассивов баланса по степени их ликвидности. Для каждой группы предусмотрен отдельный индекс, имеющий глубокий экономический смысл.

Индекс П1. Наиболее срочные обязательства.

Рисунок 5. Состав группы пассивов П1 (строка 1520)

Основа группы – краткосрочная задолженность (по зарплате, налогам, перед учредителями в связи с несвоевременной выплатой дивидендов и так далее).

Такую задолженность легко погасить при ближайшем поступлении оборотных средств.

Индекс П2. Краткосрочные пассивы, характеризующиеся средней срочностью погашения.

В 2011 г. в части описания этой группы пассивов специальное законодательство претерпело некоторые изменения.

Рисунок 6. Состав группы пассивов П2 (сумма строк 1510, 1540 и 1550)

Ранее сюда включались кредиты, займы, резервы предстоящих расходов и прочие краткосрочные обязательства.

С 2011 г. к группе с индексом П2 стали относить заемные средства, оценочные и прочие обязательства.

Примером рассматриваемой группы пассивов могут служить авансовые платежи партнеров, текущие долги перед поставщиками, вызванные несвоевременным исполнением обязательств.

Индекс П3. Долгосрочные пассивы.

Рисунок 7. Состав группы пассивов П3 (строка 1400)

С 2011 г. в эту группу включается все, что должно включаться в строку 1400 баланса, — заемные средства, отложенные налоговые, оценочные и прочие обязательства.

До 2011 г. использовалась несколько иная терминология – долгосрочные обязательства, включавшие все типы кредитов и займов, а также отложенных налоговых и прочих обязательств.

Индекс П4. Постоянные пассивы.

Последний расчетный индекс включает совокупные данные о капитале и резервах предприятия, а также о разнице между доходами и расходами будущих периодов.

Рисунок 8. Состав группы пассивов П4 (сумма строк 1300 и 1530 за вычетом строки 12605)

Традиционно в эту группу включалась стоимостная оценка уставного капитала, собственных акций, выкупленных у акционеров, добавочного капитала, нераспределенной прибыли.

С 2011 г. законодатель отдельно выделил в структуре баланса статьи под оценку складочного капитала, уставного фонда, вкладов товарищей, переоценку внеоборотных активов.

Кардинального изменения смысла рассматриваемого индекса от этого не произошло.

Самое интересное – практическое использование выделенных индексов для анализа ликвидности баланса предприятия — нас ждет впереди.

Чтобы вывести общий показатель ликвидности баланса предприятия рекомендуется провести сравнение нескольких активов и пассивов.

Сопоставляется их размер, выраженный в рублях или иных денежных единицах.

Ниже представлена оценка платежеспособности, которая выводится благодаря анализу ликвидности.

Выполнение определенных неравенств дает наиболее точные суждения об организации:

  • Если А1 больше П1, предприятие имеет возможность погашения наиболее срочных обязательств при помощи активов, обладающих едва ли не абсолютной ликвидностью;
  • Если А2 больше П2, организация имеет возможность рассчитаться с кредиторами активами с быстрой степенью реализации;
  • Если А3 больше П3, предприятие способно погашать займы с длительным сроком, используя медленно реализуемые активы;
  • Если А4 меньше или равно П2, значит прочие неравенства, описанные выше, соблюдены. Предприятие обладает максимальной степенью платежеспособности и может погасить все имеющиеся обязательства соответствующими средствами.

Обеспечение выполнения первых трех неравенств (и четвертого – автоматически) свидетельствует о его платежеспособности предприятия и ликвидности его баланса.

Несоблюдение четвертого условия свидетельствует о неликвидности баланса и наличии проблем с платежеспособностью предприятия.

Коэффициенты ликвидности баланса предприятия

Следующий этап подразумевает расчет относительных коэффициентов ликвидности баланса предприятия.

Мы рассмотрим шесть базовых коэффициентов, расчет которых позволит получить объективную характеристику финансового состояния предприятия.

[1]. КОЭФФИЦИЕНТ ТЕКУЩЕЙ ЛИКВИДНОСТИ

Данный параметр позволяет оценить долю покрытия активами наиболее срочных и среднесрочных кредиторских задолженностей предприятия.

Формула расчета выглядит следующим образом:

К = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)

Значение коэффициента считается приемлемым, если оно находится в пределах от единицы до двух.

Если коэффициент ниже единицы, имеющихся активов предприятия не хватит на погашение срочных и среднесрочных пассивов.

Если значение коэффициента превысит 2, предприятие будет оставаться платежеспособным, но расходование ресурсов будет, скорее всего, чрезмерным.

Показатель текущей ликвидности также позволяет оценить степень возможности уплаты задолженностей предприятия в сжатые сроки.

[2]. КОЭФФИЦИЕНТ БЫСТРОЙ ЛИКВИДНОСТИ

Параметр оценивает возможность покрытия текущих обязательств организации быстро реализуемым имуществом и высоколиквидными активами.

Формула имеет следующий вид:

К = (А1 + А2) / (П1 + П2)

Минимально допустимым считается значение коэффициента, равное 0,7.

[3]. КОЭФФИЦИЕНТ АБСОЛЮТНОЙ ЛИКВИДНОСТИ

Он демонстрирует долю покрытия обязательств, существующих на данный момент, активами с максимальной ликвидностью.

Показатель абсолютной ликвидности рассчитывается при помощи следующей формулы:

К = А1 / (П1 + П2)

Если значение показателя опускается ниже 0,2, предприятие испытывает критические сложности с погашением обязательств.

Если значение коэффициента равно 0,2, это означает, что предприятие способно сиюминутно погасить 20 % текущих обязательств.

В течение отчетного периода значение этого коэффициента может меняться в одну и в другую стороны, что будет свидетельствовать об эффективности политики предприятия, направленной на увеличение платежеспособности предприятия.

[4]. ОБЩАЯ ЛИКВИДНОСТЬ БАЛАНСА

Данный параметр показывает долю уплаты предприятием всех существующих обязательств.

Формула выглядит как соотношение взвешенной суммы активов и пассивов. Она имеет следующий вид:

К = (А1 + А2/2 + А3/3) / (П1 + П2/2 + П3/3)

Для положительной оценки ликвидности баланса значение должно превышать единицу.

[5]. КОЭФФИЦИЕНТ ОБЕСПЕЧЕННОСТИ ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ

Показатель демонстрирует степень использования в повседневной деятельности оборотных средств, находящихся в собственности предприятия.

Формула выглядит следующим образом:

К = (П4 – А4) / (А1 + А2 + А3)

Нормативное значение начинается от 0,1 и выше.

[6]. КОЭФФИЦИЕНТ МАНЕВРЕННОСТИ КАПИТАЛА

Показатель позволяет увидеть долю собственного капитала в имеющихся запасах. Для расчета применяется формула:

К = А3 / [(А1 + А2 + А3) — (П1 + П2)]

В идеале этот показатель должен стремиться к нулю (за счет колоссального наращивания активов либо столь же впечатляющего уменьшения пассивов – долгов и обязательств — предприятия).

На практике возможно применение и других расчетных коэффициентов, рассмотрение которых мы оставим за рамками настоящей публикации.

Приведенных формул вполне достаточно, чтобы бегло оценить финансовое положение компании и спрогнозировать его развитие на ближайшее будущее.

Они также позволяют увидеть проблемы управленческого характера, связанные с неэффективным вовлечением в оборот имеющихся ресурсов и нерациональным использованием трудового потенциала предприятия.

Источник: https://sprintinvest.ru/analiz-likvidnosti-balansa-predpriyatiya

Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

А1 меньше п1 это значит

Постараемся разобраться как проводится анализ ликвидности баланса предприятия, и какие существуют основные виды коэффициентов ликвидности для оценки.

Ликвидность баланса предприятия

Ликвидность баланса предприятия – способность компании с помощью своих активов покрывать обязательства перед кредиторами.

  Ликвидность баланса является одним из важнейших финансовых показателей предприятия и напрямую определяет степень платежеспособности и уровень финансовой устойчивости.

Чем выше ликвидность баланса, тем больше скорость погашения задолженностей предприятия. Низкая ликвидность баланса – это первый признак риска банкротства.

Анализ ликвидности баланса представляет собой группировку всех активов и пассивов предприятия. Так активы ранжируются по степени их реализуемости, т.е.

чем больше ликвидность актива, тем выше его скорость трансформации в денежные средства. Сами денежные средства обладают максимальной степенью ликвидности. Пассивы предприятия ранжируются по степени срочности погашения.

В таблице ниже представлена группировка активов и пассивов предприятия.

Виды активов предприятияВиды пассивов предприятия
А1Обладают максимальной скоростью реализацииДенежные средства и краткосрочн. фин. вложенияП1Высокая срочность погашенияКредиторская задолженность
А2Обладают высокой скоростью реализацииДебиторская задолженность 12 мес., запасы, НДС, незавершенное производствоП3Низкая срочность погашенияДолгосрочные обязательства
А4Труднореализуемые активыВнеоборотные средстваП4Постоянные пассивыСобственный капитал компании

Анализ ликвидности баланса предприятия. Оценка платежеспособности

Для осуществления оценки ликвидности баланса предприятия необходимо провести сопоставительный анализ между размером активов и пассивов соответствующих групп. В таблице ниже представлен анализ ликвидности предприятия.

Анализ ликвидностиОценка платежеспособности
А1 > П1Предприятие может погасить наиболее срочные обязательства с помощью абсолютно ликвидных активов
А2 > П2Предприятие может рассчитать по краткосрочным обязательствам перед кредиторами быстро реализуемыми активами
А3 > П3Предприятие может погасить долгосрочные займы с помощью медленно реализуемых активов
А4 ≤ П4Данное неравенство выполняется автоматически, если соблюдены все три неравенства. Предприятие обладает высокой степенью платежеспособности и может погасить различные виды обязательств соответствующими активами.

Анализ и выполнение неравенств для различных видов активов и пассивов предприятия позволяет судить о степени ликвидности баланса. Если выполняются все условия, то баланс считается абсолютно ликвидным.  При анализе баланса следует учесть, что более ликвидные активы могут покрывать менее срочные обязательства.

Коэффициенты ликвидности баланса. Абсолютные и относительные

На следующем этапе анализа ликвидности оцениваются показатели платежеспособности предприятия, и рассчитываются следующие два абсолютных коэффициента:

Текущая ликвидность – показатель отражающий способность предприятия погашать свои обязательства в краткосрочном периоде.

Перспективная ликвидность – показатель отражающий способность предприятия погашать задолженность в будущем.

Оценка платежеспособности
А1+А2 > П1+П2 и
А4 < П4
Предприятие платежеспособно в краткосрочном и среднесрочном периоде
А3 > П3 и А4 < П4Предприятие платежеспособно в долгосрочной перспективе
А4 > П4Баланс неликвиден

Анализ ликвидности баланса позволяет определить наличие ресурсов для погашения обязательств перед кредиторами, но он является общим и не позволяет точно определить платежеспособность предприятия. Для этого, на практике, используют  относительные показатели ликвидности. Рассмотрим их более подробно.

Коэффициент текущей ликвидности (Current ratio) – показатель отражающий степень покрытия активами наиболее срочных и среднесрочных обязательств предприятия. Формула расчета коэффициента следующая:

Нормативным значением данного коэффициента на практике считают  Current ratio > 2. Более подробно про коэффициент текущей ликвидности читайте в статье: «Коэффициент текущей ликвидности предприятия (Curret Ratio). Формула. Норматив«.

Коэффициент быстрой ликвидности (Quick ratio)  – показатель отражающий степень покрытия высоколиквидными и быстро реализуемыми активами текущих обязательств предприятия. Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности следующая:

Оптимальным значением данного показателя на практике считают  Quick ratio > 0,7.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Cash ratio)– показывает степень покрытия наиболее ликвидными активами текущих обязательств предприятия. Формула расчета быстрой ликвидности имеет следующий вид:

Оптимальным значением данного показателя на практике считают  Cash ratio > 0,2.

Общая ликвидность баланса (Total liquidity) – показатель, отражающий степень погашения активами предприятия всех своих обязательств. Рассчитывается как отношение взвешенной суммы активов и пассивов по формуле:

Оптимальным значением данного показателя на практике считают Total liquidity > 1.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – отражает степень использования предприятием собственных оборотных средств. Формула представлена ниже:

Нормативным значением показателя считается Ксос > 0,1.

Коэффициент маневренности капитала  – отражает размер капитала в запасах. Формула расчета имеет следующий вид:

Данный показатель анализируется в динамике и его оптимальным считается его тенденция к снижению. Помимо представленных показателей для анализа ликвидности баланса предприятия используют показатели включающие операционную деятельность компании, размер денежных поток, показатели маневренности капитала и т.д.

Мастер-класс: «Пример оценки коэффициентов ликвидности для ОАО «Газпром». Пример с выводами

Резюме

Анализ ликвидности баланса является важной задачей предприятия по состояния активов и пассивов, а также способности своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам перед заемщиками.

Чем выше ликвидность баланса, тем выше платежеспособность компании и меньше риск банкротства. При оценке платежеспобности предприятия необходимо анализировать коэффициенты в динамике и в сопоставлении со средними значениями по отрасли.

Это позволит выявить возможные угрозы по риску банкротства.

к.э.н. Жданов Иван Юрьевич

Оцените качество статьи. Нам важно ваше мнение:

Источник: http://finzz.ru/analiz-likvidnosti-balansa-predpriyatiya.html

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.